2022年注册会计师考试《财务成本管理》每日一练
1.【单选题】某公司2018年税前经营利润为340万元，利息费用为30万元，年末净经营资产为800万元，年末净负债为300万元，各项所得适用的所得税税率均为25%。则权益净利率(假设涉及资产负债表数据使用年末数计算)为( )。
A.45.6%
B.64.5%
C.46.5%
D.44.5%
2.【多选题】甲公司2011年的税后经营净利润为250万元，折旧和摊销为55万元，经营营运资本净增加80万元，分配股利50万元，税后利息费用为65万元，净负债增加50万元，公司当年未发行权益证券。下列说法中，正确的有( )。
A.公司2011年的营业现金毛流量为225万元
B.公司2011年的债务现金流量为50万元
C.公司2011年的实体现金流量为65万元
D.公司2011年的资本支出为160万元
3.【多选题】下列有关现金流量的计算方法正确的有( )。
A.实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销-净经营资产总投资
B.实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量
C.股权现金流量=股利分配-股权资本净增加
D.股权现金流量=实体现金流量-税后利息
4.【单选题】在其他因素不变的情况下，下列各项变化中，能够增加经营营运资本需求的是( )。
A.采用自动化流水生产线，减少存货投资
B.原材料价格上涨，销售利润率降低
C.市场需求减少，销售额减少
D.发行长期债券，偿还短期借款
5.【多选题】甲公司是一家非金融企业，在编制管理用资产负债表时，下列资产中属于金融资产的有( )。
A.短期债券投资
B.长期债券投资
C.短期股票投资
D.长期股权投资
1.【答案】C。解析：税后经营净利润=税前经营利润×(1-25%)=340×(1-25%)=255(万元)，税后利息费用=利息费用×(1-25%)=30×(1-25%)=22.5(万元)，净利润=税后经营净利润-税后利息费用=255-22.5=232.5(万元)，股东权益=净经营资产-净负债=800-300=500(万元)，权益净利率=净利润/股东权益×100%=232.5/500×100%=46.5%。
2.【答案】CD。解析：营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销，债务现金流量=税后利息费用-净负债增加，股权现金流=股利-股权资本增加，实体现金流=债务现金流+股权现金流，资本支出=净经营性长期资产增加+折旧与摊销。2011年的营业现金毛流量=250+55=305(万元)，选项A错误;2011年的债务现金流量=65-50=15(万元)，选项B错误;2011年的股权现金流量=50-0=50(万元)，2011年的实体现金流量=15+50=65(万元)，选项C正确;2011年资本支出=305-80-65=160(万元)，选项D正确。
3.【答案】ABC。解析：股权现金流量=实体现金流量-债务现金流量，而债务现金流量=税后利息费用-净负债的增加，因此选项D错误。
4.【答案】B。解析：经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负债，选项A会减少经营性流动资产，降低经营营运资本需求;原材料价格上升，如果其他条件不变，存货投资会增加，则经营营运资本需求也会增加，选项B正确;选项C会减少流动资产投资，降低经营营运资本需求;选项D长期债券和短期借款都属于金融负债，所以对增加经营营运资本没有影响。
5.【答案】ABC。解析：对于非金融企业，短期和长期的债权性投资都属于金融资产;短期权益性投资属于多余资金的利用，为金融资产;长期股权投资是经营资产。故本题选ABC。
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