2017年注册会计师考试将于10月14日、15日举行，中公会计网为帮助备考2017注册会计师考试的考生备考，特整理注册会计师考试考点解析，今天中公会计网小编为大家分享注会考试财务成本管理考点：短期债务管理，助力考生们轻松备考2017年注册会计师考试。同时，也欢迎考生点击加入>>>【2017注会备考④群】：254588397，群里会每天更新考试资讯及资料，供考生学习使用。
【考点】 短期债务管理
【难度】一般
【考频】较高
(一)放弃现金折扣采取延期付款的决策
| 步骤 | 决策内容 |
| 举例 | “2/10，n/30”，发票价格1000元。 |
| 计算公式 | 放弃现金折扣的机会成本=折扣百分比/(1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期) |
| 含义 | 以上计算结果的含义为：当放弃现金折扣时，为资本成本的概念，而当享有现金折扣时，为报酬率的概念。所以，当准备享有现金折扣时，应选择计算结果大的方案；当准备放弃现金折扣时，应选择计算结果小的方案。 |
| 影响因素 | 折扣期、折扣百分比与计算结果同方向变动；信用期与计算结果反方向变动。 |
| 决策的参照物 | 短期贷款利率或短期投资报酬率。如果计算结果大于短期贷款利率或短期投资报酬率，则应选择享有折扣；如果计算结果小于短期贷款利率或短期投资报酬率，则应选择放弃折扣。 |
(二)短期借款筹资
1.周转信贷协定
周转信贷协定是银行具有法律义务的、承诺提供不超过某一最高限额的贷款协定。在协定的有效期内，只要企业的借款总额未超过最高限额，银行必须满足企业任何时候提出的借款要求。企业享用周转信贷协定，通常要就贷款限额的未使用部分付给银行一笔承诺费。
2.补偿性余额
补偿性余额是银行要求借款企业在银行中保持按贷款限额或实际借用额一定百分比的最低存款余额。从银行的角度讲，补偿性余额可降低贷款风险，补偿遭受的贷款损失。对于借款企业来讲，补偿性余额则提高了借款的有效年利率。
有效年利率=报价年利率/(1-补偿性余额比例)
3.短期借款利息的支付方式比较
| 利息的 支付方式 |
特点 | 备注 |
| 收款法 | 有效年利率=报价利率 | |
| 贴现法 | 有效年利率>报价利率 | |
| 加息法 | 有效年利率=2×报价利率 | 假设年初借款本金为120元，年利率为10%，1年期短期借款，利息支付采用加息法。 则：每月还本10元，付息1元。 1月初的本金余额为120元；1月末的本金余额为110元；……12月末的本金余额为0元。 本金全年实际使用平均余额=（120+0）/2=60（元），有效年利率=120×10%/60=20%。 由于短期借款不考虑时间价值因素，利息支付采用加息法，不管分月等额偿还，还是分季、分半年等额偿还，本金全年实际使用平均余额均为借款本金的一半，所以，短期借款利息支付如采用加息法，其有效年利率=2×报价利率。 |
【例题1•单选题】甲公司与某银行签订周转信贷协议：银行承诺一年内随时满足甲公司最高5000万元的贷款，承诺费按承诺贷款额度的0.5%于签订协议时支付;公司取得贷款部分已支付的承诺费在一年后返还。甲公司在签订协议同时申请一年期贷款3000万元，年利率6%，按年单利计息，到期一次还本付息，在此期间未使用承诺贷款额度的其他贷款。该笔贷款的实际成本最接近于( )。(2016年)
A.5.55% B.7.39%
C.6.39% D.6.05%
【答案】C。解析:该笔贷款的实际成本=年资金占用费/筹资净额=[3000×6%+(5000-3000)×0.5%]/(3000-5000×0.5%)=6.39%。
【例题2•单选题】甲公司向银行借款900万元，年利率为8%，期限1年，到期还本付息，银行要求按借款金额的15%保持补偿性余额(银行按2%付息)，该借款的有效年利率为( )。(2014年)
A.7.70%
B.9.06%
C.9.41%
D.10.10%
【答案】B。解析:年利息=900×8%-900×15%×2%=72-2.7=69.3(万元)，实际借款额=90×(1-15%)=765(万元)，所以有效年利率=69.3/765=9.06%。
【例题3•单选题】甲公司按年利率10%向银行借款1000万元。期限1年。若银行要求甲公司维持借款金额10%的补偿性余额。该项借款的有效年利率为( )。(2013年)
A.9.09%
B.10%
C.11%
D.11.11%
【答案】D。解析：该项借款的有效年利率=10%/(1-10%)=11.11%。
注：本站稿件未经许可不得转载，转载请保留出处及原文地址。
获取更多会计报考资讯，备考资料，模拟试题请关注中公会计新浪微博、官方微信主页：
| 微博：@中公会计 | 微信：中公注册会计师 |
|---|---|
