注册会计师考试《财管》知识点：各种指标财务比率

2019年注册会计师考试备考已经开始，你知道注会知识点有哪些吗?中公会计为各位考生整理了注会《财务成本管理》科目各章节的知识点，赶快抓紧学习吧!

第一章　财务管理基本原理

【考点2】各种指标财务比率

(一)偿债能力比率

短期偿债能力

营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率

长期偿债能力

资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数、现金流量与负债比率

流动资产中存货、预付款项、一年内到期的非流动资产及其他流动资产称为非速动资产。

影响短期偿债能力的其他因素

增强短期偿债能力的因素：(1)可动用的银行授信额度(2)可以快速变现的非流动资产(3)偿债能力的声

降低短期偿债能力的因素：(1)与担保有关的或有负债事项(2)经营租赁合同中的承诺付款

(二)长期偿债能力

权益乘数=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益)

利息保障倍数=息税前利润/利息费用

【提示】息税前利润=利润总额+利息费用=净利润+所得税费用+利息费用

现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用

现金流量与负债比率=经营活动现金流量净额/负债总额

影响长期偿债能力的其他因素：长期租赁、债务担保、未决诉讼。

(三)营运能力

营运能力比率是衡量公司资产管理效率的财务比率。

(1)XX资产周转次数(周转率)=营业收入÷XX资产平均余额

(2)XX资产周转天数=365÷XX资产周转次数

(3)XX资产与收入比=XX资产÷营业收入

在计算和使用应收账款周转率时应注意的问题

(1)营业收入的赊销比例问题，计算时应使用赊销额而非营业收入。

(2)应收账款年末余额的可靠性问题，可以使用年初年末的平均数，或者使用多个时点的平均数，以减少季节性、偶然性和人为因素影响。

(3)应收账款的坏账准备问题，如果坏账准备的金额较大，就应进行调整，或者使用未计提坏账准备的应收账款进行计算。

(4)应将应收票据纳入应收账款周转率的计算。

(5)应收账款周转天数并不是越短越好。

(6)应收账款分析应与赊销分析、现金分析相联系。

在计算和使用存货周转率时应注意的问题

（1）“营业收入”和“营业成本”选择

①在短期偿债能力分析中，为了评估资产的变现能力需要计算存货转换为现金的金额和时间，应采用“营业收入”。在分解总资产周转率时，为系统分析各项资产的周转情况并识别主要的影响因素，应统一使用“营业收入”计算周转率。
②如果是为了评估存货管理的业绩，应当使用“营业成本”计算存货周转率，使其分子和分母保持口径一致。

（2）存货周转天数不是越少越好。
（3）应注意应付账款、存货和应收账款（或营业收入）之间的关系。
（4）应关注构成存货的原材料、在产品、半成品、产成品和低值易耗品之间的比例关系。

总资产周转天数=∑各项资产周转天数

总资产与收入比=∑各项资产与营业收入比

(四)盈利能力

反映企业盈利能力的指标：营业净利率、总资产净利率、权益净利率。

(五)市价比率

市盈率=每股市价÷每股收益

每股收益=(净利润-优先股股息)÷流通在外普通股加权平均股数

市净率=每股市价÷每股净资产

每股净资产=普通股股东权益÷流通在外普通股股数(注意不是加权)

市销率=每股市价÷每股营业收入

每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数

偿债能力比率	短期偿债能力	营运资本、流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率
	长期偿债能力	资产负债率、产权比率、权益乘数、长期资本负债率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数、现金流量与负债比率
营运能力比率	应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、营运资本周转率、非流动资产周转率、总资产周转率
盈利能力比率	营业净利率、总资产净利率、权益净利率
市价比率	市盈率、市净率、市销率