备考税务师的考生们应该了解，税务师考试中其中《财务与会计》财管公式较多，那么为了方便大家掌握，下面小编按章节排序给大家整理了本科目中考试会重点考察的相关公式。
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第一章 财务管理概论
利率：K=K0+IP+DP+LP+MP
第二章 财务管理基础
一、货币时间价值
复利终值：F=P(1+i)n
复利现值：P=F/(1+i)n
普通年金现值：P=A× [1-(1+i)-n]/i=A×(P/A，i，n)
普通年金终值：F=A× [(1+i)n-1] /i=A×(F/A，i，n)
预付年金终值：F=A×(F/A，i，n)×(1+i)=A×[(F/A，i，n+1)-1]
预付年金现值：P=A×(P/A，i，n)×(1+i)=A×[(P/A，i，n-1)+1]
递延年金终值：F=A×(F/A，i，n)
递延年金现值：P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)
=A×[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]
=A×(F/A，i，n)×(P/F，i，m+n)
永续年金的现值：P=A/i
年偿债基金：A=F×i/[(1+i)n-1]
年资本回收额：A=P×i/[1-(1+i)-n]
二、资本资产定价模型：
必要收益率 R=Rf+β ×(Rm—Rf)
风险收益率=β ×(Rm—Rf)
证券资产组合的必要收益率=Rf+β p×(Rm—Rf)
第三章 财务预测和财务预算
一、资金需要量预测
1.因素分析法：
资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售
增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)
2.销售百分比法：
外部融资需求量=敏感资产/基期销售收入×销售收入变动额-敏感负债/基期
销售收入×销售收入变动额-预测期销售收入×销售净利率×利润留存率
其中，利润留存率=1-股利支付率
3.资金习性预测法 ：
根据资金占用总额与产销量的关系预测：资金总额(Y)=不变资金(a)+变动
资金(bX)
其中 a 和 b 的数值可以通过高低点法或回归直线方程法求出。
b=(最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量)/(最高销售收入-
最低销售收入)
a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入 或 =最低收入期资金占用量-b×最低销售收入
二、利润预测常用的几项指标：
利润=销售收入-总成本 =销售收入-(变动成本+固定成本)
=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本
=销售量×(单价-单位变动成本)-固定成本
边际贡献总额=销售收入-变动成本 =(销售价格-单位变动成本)×销售数量
=单位边际贡献×销售量 =固定成本+利润
边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价
变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价
边际贡献率+变动成本率=1
盈亏临界点销售量=固定成本总额/(单位产品销售价格-单位变动成本)
盈亏临界点销售额=固定成本/(1-变动成本率)=固定成本/边际贡献率
盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量/正常经营销售量×100%
=盈亏临界点销售额/正常经营销售额×100%
安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额
安全边际率=安全边际/正常销售额 =(正常销售额-盈亏临界点销售额)/正常销售额
盈亏临界点作业率+安全边际率=1
预测目标利润额：
利润预测值=(销售收入预测值-盈亏临界点销售收入)-(销售收入预测值-
盈亏临界点销售收入)×变动成本率 =(销售收入预测值-盈亏临界点销售收入)×(1-变动成本率) =(销售收入预测值-盈亏临界点销售收入)×边际贡献率
利润敏感性分析：
各因素对利润的敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比
第四章 筹资与股利分配管理
一、资本成本
资本成本=年用资费用/(筹资总额-筹资费用) =年用资费用/[筹资总额×(1-筹资费用率)]
1.银行借款的资本成本
银行借款资本成本=年利率 i×(1-所得税税率 T)/(1-筹资费用率 f)×100%
2.公司债券的资本成本
公司债券资本成本=票面利息 I×(1-所得税税率 T)/[筹资总额 B×(1-筹
资费用率 f)]×100%
3.普通股股票的资本成本
(1)股利增长模型法
普通股资本成本=当年的每股股利 D0×(1+股利的年增长率 g)/[当前每股市
价 P×(1-筹资费用率 f)]+股利的年增长率 g
(2)资本资产定价模型法
普通股资本成本=无风险报酬率 Rf+β ×(市场平均报酬率 Rm——无风险报酬率
Rf)
4.优先股的资本成本
优先股资本成本=优先股年股息/[当前每股市价×(1-优先股筹资费率)]
5.留存收益的资本成本
留存收益资本成本=预计下年的每股股利 D1/当前每股市价 P+股利的年增长率g
二、经营杠杆
息税前利润 EBIT=销售额 S-变动成本 V-固定成本 F
=(销售单价 P-单位变动成本 b)×销售量 Q-固定成本 F
=边际贡献 M-固定成本 F
经营杠杆系数(DOL)=息税前利润变动率/产销业务量变动率=基期边际贡献 M/基期息税前利润 EBIT =M/(M-F) =(EBIT+F)/EBIT =1+基期固定成本/基期息税前利润
三、财务杠杆
每股收益 EPS=[(息税前利润 EBIT-利息 I)×(1-所得税税率 T)]/普通股股数 N
财务杠杆系数(DFL)=普通股每股收益变化率/息税前利润变动率=基期息税前利润/基期利润总额 =基期息税前利润 EBIT/(基期息税前利润 EBIT-利息I)=1+基期利息/(基期息税前利润-利息)
四、总杠杆
总杠杆系数(DTL)=经营杠杆系数×财务杠杆系数
=普通股每股收益变动率/产销量变动率
=基期边际贡献/基期利润总额
=基期税后边际贡献/基期税后利润
五、每股收益无差别点分析法：
每股收益无差别点息税前利润满足：
[( EBIT-I1)×(1- T)-D1]/ N1=[( EBIT-I2)×(1- T)-D2]/ N2
其中：EBIT—息税前利润;I—每年支付的利息;T—所得税税率;D—优先股股利;N—普通股股数
六、公司价值分析法
公司价值 V=权益资本价值 S+债务资金价值 B
权益资本的成本 Ks=Rf+β ×(Rm-Rf)
综合资本成本=Kb×(1-T)×B/V+KS×S/V
第五章 投资管理
一、经营期现金流量：
经营期现金净流量=销售收入-付现成本-所得税=净利润+折旧等非付现成本=(销售收入-付现成本)×(1-所得税税率)+折旧等非付现成本×所得税税率
终结期现金流量：
终结点的现金流量主要是现金流入量，包括固定资产变价净收入、固定资产变现
净损益对现金净流量的影响和垫支营运资金的收回。
二、固定资产投资决策方法
1.投资回收期法
各年现金净流量相等：投资回收期(年)=投资总额÷年现金净流量
各年现金净流量不相等：投资回收期=n+第n年末尚未收回的投资额/第n+1年的现金流量
2.投资回报率法
投资回报率=年均现金净流量÷投资总额
3.净现值法：
净现值(NPV)=未来现金流入的现值-未来现金流出的现值
4.现值指数法
现值指数=未来现金净流量总现值/原始投资额现值
5.年金净流量(ANCF)
年金净流量=现金流量总现值/年金现值系数
=现金流量总终值/年金终值系数
=净现值/年金现值系数
6.内含报酬率法(IRR)
三、债券估值的基本模型
债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值
其中：rd 为年折现率，一般采用资本成本率或投资的必要报酬率
四、股票估值的基本模型
1.零增长股票的价值
假设未来股利不变，其支付过程是一个永续年金，则股票价值为：
其中：rs 为年折现率，一般采用资本成本率或投资的必要报酬率
2.固定增长股票的价值
某些企业的股利是不断增长的，当公司进入可持续增长状态时，其增长率是固定的，
则股票价值为：
3.非固定增长股票的价值
有的公司股利是不固定的，应采用分段计算的方法，直接计算各期股利的现值
第六章 营运资金管理
一、最佳现金余额
持有现金的总成本 C=持有成本+转换成本= (C/2)×K+(T/C)×F
最佳持有量及其相关公式
其中：T—一定期间内的现金需求量;C—现金持有量;K—持有现金的机会成本率;F—每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本
二、应收账款管理
应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)
=应收账款占用资金×机会成本率
=(应收账款平均余额×变动成本率)×机会成本率
=[(日销售额×平均收账期)×变动成本率]×机会成本率
={[(全年销售额/360)×平均收账期]×变动成本率｝×机会成本率
其中， 平均收账期指的是各种收账时间的加权平均数。
机会成本率可以用资本成本率、有价证券报酬率表示。
折扣成本=赊销额×享受折扣的客户比率×现金折扣率
坏账成本=赊销额×坏账损失率
管理成本=赊销额×管理成本率
收账成本=赊销额×收账成本率
信用政策下的利润=销售产品的利润-应收账款的机会成本-折扣成本-坏账
成本-管理成本-收账成本
三、存货管理
总成本 TC=取得成本+储存成本+缺货成本
=F1+D/Q×K+DU+F2+Kc×Q/2+TCs
经济订货基本模型：
经济订货量：
其中：Q—每次进货量;D—存货年需要量;K—每次订货的变动成本;Kc—单位变动储存成本
四、放弃折扣的信用成本率
放弃折扣的信用成本率=
第七章 财务分析与评价
一、反映偿债能力比率
1.短期偿债能力：
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=速动资产/流动负债
现金比率=现金及现金等价物/流动负债
2.长期偿债能力：
资产负债率=负债总额/资产总额
产权比率=负债总额/所有者权益总额
已获利息倍数=息税前利润/利息总额 =(利润总额+利息费用)/(利息费用+资本化利息)
权益乘数=资产总额/所有者权益总额
权益乘数=1+产权比率=1/(1-资产负债率)
二、反映资产质量状况的比率
1.应收账款周转率
应收账款周转次数=营业收入净额/应收账款平均余额
应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=应收账款平均余额×360/营业收入净额
其中：营业收入净额=营业收入-销售退回、折让、折扣
应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2
2.存货周转率：
存货周转次数=营业成本÷存货平均余额
存货周转天数=360/存货周转次数=平均存货余额×360/销货成本
3.流动资产周转率
流动资产周转率(次)=营业收入净额/平均流动资产总额
平均流动资产总额=(流动资产年初数+流动资产年末数)/2
4.总资产周转率
总资产周转率=营业收入净额/平均资产总额
其中：平均资产总额=(期初总资产+期末总资产)/2
三、反映盈利能力的比率
营业利润率：营业利润率=利润总额/营业收入净额×100%
总资产报酬率：总资产报酬率=净利润/平均资产总额×100%
其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2
净资产收益率：净资产收益率=净利润/平均净资产×100%
成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%
其中：成本费用总额=营业成本+税金及附加+管理、销售、财务费用
资本收益率=净利润/平均资本×100%
利润现金保障倍数=经营现金净流量/净利润×100%
四、反映经济增长状况的比率
营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入×100%
总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额×100%
营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%
资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益×100%
资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%
技术投入比率=本年科技支出合计/本年度营业收入净额×100%
五、反映获取现金能力的比率
销售现金比率=经营活动现金流量净额/销售收入
每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额/普通股股数
全部资产资金回收率=经营活动现金流量净额/平均总资产
六、反映上市公司特殊财务分析的比率
每股收益
基本每股收益=净利润/发行在外普通股加权平均数
其中：发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通
股股数×已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间
稀释每股收益=(原净利润+增加的净利润)/(原发行在外的普通股加权平均
数+增加的普通股加权平均数)
每股股利=现金股利总额/期末发行在外的普通股股数
股利发放率=每股股利/每股收益
市盈率=每股市价/每股收益
每股净资产=期末净资产/期末发行在外的普通股股数
市净率=每股市价/每股净资产
七、杜邦分析体系
净资产收益率=净利润/平均净资产 =(净利润/平均总资产)×(平均总资产/平均净资产)=总资产净利率×权益乘数 =销售净利率×总资产周转率×权益乘数
以上便是《财务与会计》财管全部重点公式，希望可以对大家的备考提供一定的帮助!
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