(一)金融机构
金融机构主要是指银行和非银行金融机构。银行是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承担信用中介的金融机构，包括各种商业银行和政策性银行，如中国工商银行、中国银行、中国建设银行、国家开发银行、中国农业发展银行等。非银行金融机构主要包括保险公司、信托投资公司、证券公司、财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司等机构。
(二)金融工具
金融工具是指融通资金双方在金融市场上进行资金交易、转让的工具。借助金融工具，资金从供给方转移到需求方。金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具两大类。常见的基本金融工具有货币、票据、债券、股票等;衍生金融工具又称派生金融工具，是在基本金融工具的基础上通过特定技术设计形成的新的金融工具，如各种远期合约、互换、掉期等，种类非常复杂、繁多，具有高风险、高杠杆效应的特点。
一般认为，金融工具具有流动性、风险性和收益性的特征:①流动性。流动性是指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受损失的能力。②风险性。风险性是指投资于某种金融资产不能恢复它原来投资价值的可能性。风险主要有违约风险和市场风险。前者是指由于债务人不履行债务而产生的风险;后者是指由于投资于某种金融资产的市场价格发生波动而产生的投资风险。③收益性。收益性是指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益的特性。
(三)金融市场
金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易而融通资金的场所。金融市场的构成要素包括资金供应者和资金需求者、金融工具、交易价格、组织方式等。金融市场的主要功能就是把社会各个单位和个人的资金有条件地转让给社会各个资金需求的单位和个人，使财尽其用。资金供应者为了取得利息或利润，期望在最高利率条件下贷出;资金需求者则期望在最低利率条件下借人。因利率、时间、安全性条件不会使借贷双方都满意，金融机构和金融市场就应运而生，承担从中协调的职责，实现各得其所。
在金融市场上，资金的转移方式有两种:①直接转移。它是需要资金的企业或其他资金不足者直接将股票或债券出售给资金供应者，从而实现资金转移的一种方式。②间接转移。它是需要资金的企业或其他资金不足者，通过金融中介机构，将股票或债券出售给资金供应者;或者以它们自身所发行的证券来交换资金供应者手中的资金，再将资金转移到各种股票或债券的发行者(即资金需求者)手中，从而实现资金转移的一种方式。
应当说，金融市场不仅为企业融资和投资提供了场所，而且还可以帮助企业实现长短期资金转换、引导资本流动，提高资金转移效率。
金融市场可以按照不同的标准进行分类。比如，以期限为标准，金融市场可分为货币市场和资本市场;以功能为标准，金融市场可分为发行市场和流通市场;以融资对象为标准，金融市场可分为资本市场、外汇市场和黄金市场;按所交易金融工具的属性，金融市场可分为基础性金融市场与金融衍生品市场;等等。以下对货币市场和资本市场进行进一步解释。
货币市场的主要功能是调节短期资金融通。其主要特点是:①期限短。一般为3-6个月，最长不超过1年。②交易目的是解决短期资金周转。它的资金来源主要是资金所有者暂时闲置的资金，融通资金的用途一般是弥补短期资金的不足。③金融工具有较强的“货币性”，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性。货币市场主要有拆借市场、票据市场、大额定期存单市场和短期债券市场等。拆借市场是指银行(包括非银行金融机构)同业之间短期性资本的借贷活动。这种交易一般没有固定的场所，期限按日计算，一般不超过1个月。票据市场包括票据承兑市场和票据贴现市场。票据承兑市场是票据流通转让的基础;票据贴现市场是对未到期票据进行贴现，为客户提供短期资本融通，包括贴现、再贴现和转贴现。大额定期存单市场是一种买卖银行发行的可转让大额定期存单的市场。短期债券市场主要买卖1年期以内的短期企业债券和政府债券，尤其是政府的国库券交易。短期债券的转让可以通过贴现或买卖的方式进行。
资本市场的主要功能是实现长期资本融通。其主要特点是:①融资期限长。至少1年以上，最长可达10年甚至10年以上。②融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力。③资本借贷量大。④收益较高但风险也较大。资本市场主要包括债券市场、股票市场和融资租赁市场等。债券市场和股票市场由证券(债券和股票)发行和证券流通构成。有价证券的发行是一项复杂的金融活动，一般要经过以下几个重要环节:①证券种类的选择;②偿还期限的确定;③发售方式的选择。在证券流通中，参与者除了买卖双方一外，中介非常活跃。这些中介主要有证券经纪人、证券商，他们在流通市场中起着不同的作用。融资租赁市场是通过资产租赁实现长期资金融通的市场，它具有融资与融物相结合的特点，融资期限一般与资产租赁期限一致。
(四)利率
利率是资金的价格，它是衡量资金增值的基本单位，是资金的增值同投人资金的价值比。利率可以用下式表示:
纯利率是指没有风险、没有通货膨胀情况下的平均利率，它只受货币的供求关系、平均利润率和国家调节的影响。风险补偿率是资本提供者因承担风险所获得的超过纯利率的回报，包括通货膨胀预期补偿率、违约风险补偿率、流动风险补偿率和期限风险补偿率。通货膨胀预期补偿率是由于通货膨胀造成货币实际购买力下降而对投资者的补偿，它与将来的通货膨胀水平有关，与当前的通货膨胀水平关系不大。风险补偿率受风险大小的影响，风险越大，要求的报酬率越高，当风险升高时，就相应要求提高报酬率。违约风险是指由于借款人无法按时支付利息或偿还本金而给投资者带来的风险;流动性风险是指一项资产能否迅速转化为现金，如果能迅速转化为现金，说明其变现能力强，流动性风险小，反之，流动性风险大;期限风险是指在一定时期内利率变动的幅度，利率变动幅度越大，期限风险越大，反之，期限风险越小。
在市场经济条件下，金融市场作为资金融通的场所，是企业筹集资金和投资的重要场所，金融环境的好坏关系到企业资金来源和闲置资金的利用，关系到现代财务管理手段的发挥。企业财务管理人员必须懂得金融市场的各种类型和管理规则，有效地利用金融市场来组织资金的筹集和开展资本投资活动。
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