中公财经

A.集合理财 ，专业管理

B.严格监管，信息透明

C.分散投资 ，集中风险

D.利益共享 ，风险共担

E.独立托管 ，保障本金

2.商业银行负债业务主要包括( )。

A.吸纳公众存款

B.理财业务

C.央行再贷款

D.同业资金

E.发行金融债券

3.商业银行进行利率定价时一般需要考虑( )。

A.声誉成本

B.运营成本

C.资本成本

D.资金成本

E.风险成本

4.一国实现资本项目可兑换的条件包括 ( )

A.稳定的宏观经济环境

B.本币已成为国际货币

C.国际收支顺差

D.稳健的金融体系

E.弹性的汇率制度

5.根据流动性偏好理论 ，公众的流动性偏好动机包括( )。

A.交易动机

B.投资动机

C.投机动机

D.均衡动机

E.预防动机

【参考答案】

1.【答案】ABD。解析：证券投资基金体现了基金持有人与管理人之间的一种信托关系，是一种间接投资工具。 具体来看 ，它有以下五个特征。①集合理财 ，专业管理。证券投资基金集合了众多投资者的 小 额资金，通过统一经营 ，可以显著地降低交易成本 ，实现规模效益。②组合投资，分散风 险。证券投资基金将巨额的资金分散投资到多个市场 ，构造有效的资产组合 ，最大限度地降 低投资的 非系统性风险。③利益共享，风险共担。证券投资基金实行的是利益共享、风险共 担的原则。 ④严格监管 ，信息透明。为保护投资者的利益，各国(地区)基金监管机构都对 基金业实行严格监管 ，要求及时、准确、充分地披露各种信息。⑤独立托管 ，保障安全。基 金管理人负责基金的投资操作 ，其本身不参与基金财产的保管 ，基金财产的保管由独立于基 金管理人的基金托管人负责 ，这种制衡机制可以保障投资者的利益。

2.【答案】ACE。解析 ：商业银行负债管理主要包括存款管理和借入款管理。 ( 1)存款管理。存款是银行对 存款人的负债，是银行最主要的资金来源。存款管理是商 业银行负债管理的重点，主要内容 有三个方面。①对吸收存款方式的管理，其目的是扩大存款 来源，优化存款结构，使存款与 相应的资产相匹配。②存款利率管理，其目的是在吸引存款客 户与降低吸收存款成本之间寻 求一个最佳均衡点。③存款保险管理，商业银行参加存款保险 ， 可以在破产时，及时清偿债务 ，从而保护存款人的利益和维护金融秩序的稳定。 ( 2)借入款管理。商业银行的借入款 包括短期借款和长期借款两种：前者是指期限在一 年或一年以内的借款，主要包括同业拆借、 证券回购和向中央银行借款等;后者是指期限在一 年以上的借款，一般采用发行金融债券的 形式 ，主要包括发行普通金融债券、次级金融债券、混合资本债券和可转换债券等。借人款 管理的管理内容是 ：严格控制特定目的的借入款;分散借入款的偿还期和偿还金额 ，以减轻 流动性过于集中的压力;借入款应控制适当的规模和比 例，并以增加短期债券为主，增强借 人款的流动 性;在保证信誉的前提下 ，努力扩大借入款的渠 道或后备渠道 ，以保证必要时 能扩大资金来源。

3.【答案】BCDE。解析 ：商业银行成本是指商业银行在从事业务经营活动中所发生的各项支出 ，包括商业银行 在筹集资金、运用资金、 回收资金及其他经营活动中所发生的耗费。这实际上是运营成本的 范畴。就商业银行而言 ，全部成本涵盖的内容还应包括资金成本、风险成本和资本成本。

4.【答案】ADE。解析 ：一个国家要实现资本项目可兑换需要一定的条件 ，主要是 ：①稳定的宏观经济环境; ②稳健的金融体系;③弹性的汇率制度。现实中 ，大多数发展中国家都很难同时具备这些条 件，因而难以实行资本项目可兑换，但是这不妨碍这些国家循序渐进地推进资本项目可兑换。 在推 进资本项目可兑换的过程中，还需要综合考虑外汇储备水平、经常项目收支状况、经济 发展水 平等因素 ，以便资本项目可兑换适度有序地进行。

5.【答案】ACE。解析 ：凯恩斯认为 ，货币供给( M ， )是外生变量 ，其变化 由中央银行直接控制。 因此 ，货 币供给独立于利率的变动。 货币需求( M2)的变动则取决于公众的流动性偏 好。公众的流 动性偏好动机包括交易动机、预防动机和投机动机。