第二章 财务管理基础
1.复利终值=复利现值×复利终值系数
2.复利现值=复利终值×复利现值系数
3.普通年金终值=年金×普通年金终值系数
4.普通年金现值=年金×普通年金现值系数
5.预付年金终值=同期的普通年金终值×(1+i)=年金额×预付年金终值系数
6.预付年金现值=同期的普通年金现值×(1+i)=年金额×预付年金现值系数
7.递延年金现值的计算方法：
方法1：两次折现
PA=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)
方法2：先加上再减去
PA=A×[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]
8.1+名义利率=(1+实际利率)×(1+通货膨胀率)
9.
第三章 预算管理
1.可供使用现金=期初现金余额+现金收入
2.可供使用现金-现金支出=现金余缺
3.现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额
4.预计生产量=预计销售量+预计期末存货-预计期初存货
5.某种直接材料预计生产需要量=某产品耗用该材料的消耗定额×该产品预计产量
6.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量
7.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率
8.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出(包括支付前期的采购支出)
9.某种产品直接人工总工时=单位产品定额工时×该产品预计生产量
10.某种产品直接人工总成本=单位工时工资率×该种产品直接人工总工时
11.变动制造费用预算=变动制造费用分配率×业务量预算总数
12.制造费用预计现金支出=制造费用预算总额-折旧费用
13.单位产品预计生产成本=单位产品预计直接材料成本+单位产品预计直接人工成本+单位产品预计制造费用
14.期末结存产品成本=期初结存产品成本+本期生产成本-本期销售成本
15.销售及管理费用预计现金支出=销售及管理费用预算总额-折旧及摊销费用
第四章 筹资管理(上)
1.融资租赁租金的计算：(按等额年金法)
(1)租金在期末支付：租金=【设备原价-残值*(P/F,i,n)】/(P/A,i,n)
(2)租金在期初支付：租金=【设备原价-残值*(P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】
【提示】以上假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。
如果预计残值归承租人所有，租金=【租赁设备*(P/F,i,n)】/(P/A,i,n)
第五章 筹资管理(下)
1.资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)×(1-预测期资金周转速度增长率)
4.经营杠杆系数=息税前利润变动率/产销变动率
第六章 投资管理
1.税后营业现金净流量
(1)直接法：营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税
(2)间接法：营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本
(3)分算法：营业现金净流量=收入×(1-所得税率)-付现成本×(1-所得税率)+非付现成本×所得税率
2.净现值(NPV)=未来现金净流量现值-原始投资额现值
3.年金净流量(ANCF)=现金净流量总现值/年金现值系数
=现金净流量总终值/年金终值系数
4.现值指数(PVI)=未来现金净流量现值/原始投资现值
5.内含报酬率(IRR)
(1)未来每年现金净流量相等时(年金法)
未来每年现金净流量×年金现值系数-原始投资额现值=0
(2)未来每年现金净流量不相等时，需采用逐次测试法。
6.回收期(PP)
(1)静态回收期
①未来每年现金净流量相等时：
静态回收期=原始投资额/每年现金净流量
②未来每年现金净流量不相等时的计算方法：
把每年的现金净流量逐年加总，根据累计现金流量来确定回收期。
(2)动态回收期
①未来每年现金净流量相等时：
利用插值法，即可推算出回收期n。
②未来每年现金净流量不相等时
把每年的现金净流量逐一贴现并加总，根据累计现金流量现值来确定回收期。计算其动态回收期。
7.债券价值的计算
债券价值=未来利息的现值+归还本金的现值=PV=I×(P/A，i，n)+M×(P/F，i，n)
8.债券的内含报酬率
10.股票投资的收益率
(1)零增长股票内部收益率：R=D/P0
(2)固定增长股票内部收益率：R=D1/ P0+g=股利收益率+股利增长率
(3)阶段性增长股票内部收益率：利用逐步测试法，结合内插法来求净现值为0的贴现率。
第七章 营运资金管理
最佳交易次数N*=T/C*
最佳交易间隔期=预算期天数/N*
2.应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)
=应收账款占用资金×资本成本
=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本
3.应收账款的周转天数=应收账款平均余额/平均日销售额
平均逾期天数=应收账款周转天数-平均信用期天数
最佳订货次数N=D/Q*
第八章 成本管理
1.量本利分析的基本关系式
息税前利润=销售收入-总成本
=销售量×(单价-单位变动成本)-固定成本
2.边际贡献
(1)边际贡献总额=销售收入-变动成本=销售量×(单价-单位变动成本)
=销售量×单位边际贡献=销售收入×边际贡献率
(2)单位边际贡献=单价-单位变动成本=单价×边际贡献率
(3)边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价
(4)变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价
(5)边际贡献率+变动成本率=1
(6)息税前利润=销售量×(单价-单位变动成本)-固定成本
=边际贡献总额-固定成本
3.单一产品量本利分析
(1)保本销售量=固定成本/(单价-单位变动成本)=固定成本/单位边际贡献
(2)保本销售额=保本销售量×单价=固定成本/边际贡献率
4.安全边际分析
(1)安全边际量=实际或预计销售量-保本点销售量
(2)安全边际额=际或预计销售额-保本点销售额=安全边际量×单价
(3)安全边际率=安全边际量/实际或预计销售量=安全边际额/实际或预计销售额
5.保本作业率与安全边际率的关系
(1)保本销售量+安全边际量=正常销售量
(2)保本作业率+安全边际率=1
6.息税前利润=安全边际量×单位边际贡献 =安全边际额×边际贡献率
7.销售息税前利润率=安全边际率×边际贡献率
8.多种产品量本利分析
(1)加权平均法
加权平均边际贡献率=(∑各产品边际贡献/∑各产品销售收入)×100%
=∑(各产品边际贡献率×各产品占总销售比重)
综合保本点销售额=固定成本/加权平均边际贡献率
某产品保本额=综合保本额×该产品的销售比重
某产品保本量=该产品保本额/单价
(2)联合单位法
产品保本量=联合保本量×该产品的销售比重
(3)分算法
固定成本分配率=固定成本总额/各产品的分配标准合计
某产品应分配的固定成本数额=分配率×某产品的分配标准
某产品的保本销量=该产品应分配的固定成本数额/(单价-单位变动成本)
9.目标利润分析
11.变动成本差异计算
用量差异=(实际用量-实际产量下的标准用量)×标准价格
价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量
直接材料数量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格
直接材料价格差异=(实际价格-标准价格)×实际用量 数量差异=(实际用量-实际产量下标准用量)×标准价格
直接人工效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×标准工资率
直接人工工资率差异=(实际工资率-标准工资率)×实际工时 效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×标准工资率
变动制造费用效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×标准分配率
变动制造费用耗费差异=(实际分配率-标准分配率)×实际工时 效率差异=(实际工时-实际产量下标准工时)×标准分配率
12.固定制造费用的差异分析
(1)固定制造费用项目成本差异
=固定制造费用项目实际成本-固定制造费用项目标准成本
= 实际工时×实际分配率-标准工时×标准分配率
(2)两差异分析法
①耗费差异
=实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用
=实际固定制造费用-工时标准×预算产量×标准分配率
=实际固定制造费用-预算产量下标准工时×标准分配率
②能量差异
=预算产量下标准固定制造费用-实际产量下标准固定制造费用
=(预算产量下标准工时-实际产量下标准工时)×标准分配率
(3)三差异分析法
①耗费差异
= 实际固定制造费用-预算产量下标准固定制造费用
= 实际固定制造费用-预算产量×工时标准×标准分配率
= 实际固定制造费用-预算产量下标准工时×标准分配率
②产量差异
=预算产量下标准固定制造费用-实际产量下实际工时×标准分配率
=(预算产量下标准工时-实际产量下实际工时)×标准分配率
③效率差异
=实际产量下实际工时×标准分配率-实际产量下标准固定制造费用
=(实际产量下实际工时-实际产量下标准工时)×标准分配率
13.作业成本与责任成本
(1)实际作业成本分配率=当期实际发生的作业成本/当期实际作业产出
(2)预算作业成本分配率=预计作业成本/预计作业产出
(3)计算作业成本和产品成本
①某产品耗用的作业成本=∑(该产品耗用的作业量×实际作业成本分配率)
②某产品当期发生成本=当期投入该产品的直接成本+当期耗用的各项作业成本
其中：直接成本=直接材料成本+直接人工成本
14.责任成本管理公式
(1)成本中心
预算成本节约额=预算责任成本-实际责任成本
预算成本节约率=预算成本节约额/预算成本×100%
(2)利润中心
①边际贡献=销售收入总额-变动成本总额
②可控边际贡献=边际贡献-该中心负责人可控固定成本
③部门边际贡献=可控边际贡献-该中心负责人不可控固定成本
(3)投资中心
①投资报酬率=营业利润/平均营业资产
②剩余收益=经营利润-(经营资产×最低投资报酬率)
第九章 收入与分配管理
(1)销售利润率定价
单位利润=单位价格×销售利润率
单位产品价格×(1-适用税率)=单位成本+价格×销售利润率
单位产品价格= 单位成本 /(1-销售利润率-适用税率)
(2)保本点定价法
利润=0。
价格×(1-税率)=单位成本=单位固定成本+单位变动成本
单位产品价格=单位完全成本/(1-适用税率)
(3)目标利润定价法
利润为已知的目标利润。价格×(1-适用税率)=单位成本+单位目标利润
价格=单位成本+单位目标利润/(1-适用税率)
(4)变动成本定价法(特殊情况下的定价方法)
价格×(1-税率)=单位变动成本+单位利润
=单位变动成本+单位变动成本×成本利润率
=单位变动成本×(1+成本利润率)
单位产品价格=单位变动成本×(1+成本利润率)/(1-适用税率)
(5)以市场需求为基础的定价方法
第十章 财务分析与评价
1.营运资金:营运资金=流动资产-流动负债
2.流动比率:流动比率=流动资产÷流动负债
3.速动比率:速动比率=速动资产÷流动负债
4.现金比率:现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债
5.资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%
6.产权比率=负债总额÷所有者权益×100%
7.权益乘数=总资产÷股东权益
8.利息保障倍数=息税前利润/全部利息费用
=(净利润+利润表中的利息费用+所得税费用)/全部利息费用
9.应收账款周转率
(1)应收账款周转次数=销售收入净额÷应收账款平均余额
=销售收入净额÷[(期初应收账款+期末应收账款)÷2]
(2)应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数
10.存货周转率
(1)存货周转次数=销售成本÷存货平均余额。
存货平均余额=(期初存货+期末存货)÷2
(2)存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数
11.流动资产周转率
(1)流动资产周转次数=销售收入净额÷流动资产平均余额
(1)流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转次数
=计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额
12.固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值
13.总资产周转率=销售收入净额÷资产平均总额
14.销售毛利率=销售毛利÷销售收入
其中：销售毛利=销售收入-销售成本
15.销售净利率=净利润÷销售收入
16.总资产净利率=(净利润÷平均总资产)×100%
17.净资产收益率=(净利润÷平均所有者权益)×100%
18.销售收入增长率=本年销售收入增长额/上年销售收入×100%
其中：本年销售收入增长额=本年销售收入-上年销售收入
19.总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额×100%
其中：本年资产增长额=年末资产总额-年初资产总额
20.营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%
其中：本年营业利润增长额=本年营业利润-上年营业利润
21.资本保值增值率=期末所有者权益÷期初所有者权益×100%
22.资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%
其中：本年所有者权益增长额=年末所有者权益-年初所有者权益
23.销售现金比率=经营活动现金流量净额÷销售收入
24.每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额÷普通股股数
25.全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额÷企业平均资产总额×100%
26.净收益营运指数=经营净收益÷净利润
其中：经营净收益=净利润-非经营净收益
27.现金营运指数=经营活动现金流量净额÷经营所得现金
