1.(计算分析题)
资产组合M的期望收益率为18%，标准差为27.9%;资产组合N的期望收益率为13%，标准离差率为1.2。投资者张某和赵某决定将其个人资金投资于资产组合M和N中，张某期望的最低收益率为16%，赵某投资于资产组合M和N的资金比例分别为30%和70%。(2017年)
要求：
(1)计算资产组合M的标准离差率。
(2)判断资产组合M和N哪个风险更大。
(3)为实现其期望的收益率，张某应在资产组合M上投资的最低比例是多少?
参考答案:
(1)资产组合M的标准离差率=27.9%/18%=1.55
(2)资产组合M的标准离差率1.55大于资产组合N的标准离差率1.2，则说明资产组合M的风险更大。
(3)假设投资资产组合M的比例为X，则有X×18%+(1-X)×13%=16%，解得X=60%，即张某应在资产组合M上投资的最低比例是60%。
