2020年中级会计备考已经开始，为了帮助广大考生查缺补漏，中公财经小编为大家整理了2019中级会计《财务管理》练习题第七章：营运资金管理（10）。下面，让我们一起来做财务管理练习题吧，希望大家都能取得令自己满意的成绩!
1.(计算分析题)
丙公司是一家汽车配件制造企业，近期销售量迅速增加。为满足生产和销售的需求，丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货，占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案：
方案1：利用供应商提供的商业信用，选择放弃现金折扣，信用条件为“2/10，N/40”。
方案2：向银行贷款，借款期限为30天，年利率为8%。银行要求的补偿性金额为借款额的20%。
方案3：以贴现法向银行借款，借款期限为30天，月利率为1%。
要求：
(1)如果丙公司选择方案1，计算其放弃现金折扣的机会成本。
(2)如果丙公司选择方案2，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
(3)如果丙公司选择方案3，为获得495000元的实际用款额，计算该公司应借款总额和该笔借款的实际年利率。
(4)根据以上各方案的计算结果，为丙公司选择最优筹资方案。
参考答案:
(1)放弃现金折扣的机会成本
=[2%/(1-2%)] ×[360/(40-10)]=24.49%(1分)
(2)借款总额=495000/(1-20%)=618750(元)(0.5分)
借款的实际年利率=8%/(1-20%)=10%(0.5分)
(3)借款总额=495000/(1-1%)=500000(元)(0.5分)
借款的实际年利率=12%/(1-12%)=13.64%(0.5分)
提示：贴现法是指先要从借款中扣除利息，所以年实际可动用的借款=借款-借款*年利率=借款*(1-年利率)
借款的实际年利率=借款*年利率/[借款*(1-年利率)]=年利率/(1-年利率)=12%/(1-12%)
(4)方案2的实际年利率最低，所以丙公司应选择的是方案2。(2分)
以上就是中公财经小编为大家整理的2019中级会计《财务管理》练习题第七章：营运资金管理（10）。九层之台，起于垒土;千里之行，始于足下。希望小编为大家总结的这些财务管理练习题对大家有所帮助，相信通过每天的练习，大家对中级会计的知识点也会有更好的理解和把握，这样在考试时就会更加得心应手，欲了解更多财经证书培训消息，请持续关注中公财经网。
