证券从业资格考试备考正在进行中，下面是中公财经小编为大家整理的关于证券基础知识相关资料，希望对大家有所帮助。
一、股价平均数和股价指数
股价平均数和股价指数是衡量股票市场总体价格水平及其变动趋势的尺度，也是反映一个国家或地区政治、经济发展状态的灵敏信号。
(一)股票价格指数的编制步骤
第一步，选择样本股。样本股的选择主要考虑两条标准：一是样本股的市价总值要占在交易所上市的全部股票市价总值的大部分;二是样本股票价格变动趋势必须能反映股票市场价格变动的总趋势。
第二步，选定某基期，并以一定方法计算基期平均股价或市值。
第三步，计算计算期平均股价或市值，并作必要的修正。
第四步，指数化。如果计算股价指数，需要将计算期的平均股价或市值转化为指数值，即将基期平均股价或市值定为某一常数(通常为100、1000或10)，并据此计算计算期股价的指数。
例6—12
某股票预期本年的每股收益为3元，根据分配预期股息为每股2元，市场利率为10%，则该股票的市场价格应为( )。
A.30元
B.20元
C.15元
D.无法预测
【参考答案】A
(二)股票价格平均数
1.简单算术股价平均数。简单算术股价平均数是以样本股每日收盘价之和除以样本数。
简单算术股价平均数的优点是计算简便，但也存在两个缺点：第一，发生样本股送配股、拆股和更换时会使股价平均数失去真实性、连续性和时间数列上的可比性;第二，在计算时没有考虑权数，即忽略了发行量或成交量不同的股票对股票市场有不同影响这一重要因素。
2.加权股价平均数。加权股价平均数也称加权平均股价，是将各样本股票的发行量或成交量作为权数计算出来的股价平均数。
以样本股成交量为权数的加权平均股价可表示为加权平均股权，其计算公式为：
加权平均股价=样本股成交总价同期样本股成交总量
以样本股发行量为权数的加权平均股价可表示为：
加权平均股价=样本股市价总额同期样本股发行总量
3.修正股价平均数。修正股价平均数是在简单算术平均数法的基础上，当发生送股、拆股、增发、配股时，通过变动除数，使股价平均数不受影响。
新除数=股份变动后的总价格股份变动前的平均数
目前在国际上影响最大、历史最悠久的道一琼斯股价平均数就采用修正股价平均数法来计算股价平均数。
(三)股价指数
股票价格指数是将计算期的股价或市值与某一基期的股价或市值相比较的相对变化指数，用以反映市场股票价格的相对水平。
股价指数的编制方法有加权股价指数和简单算术股价指数两类。
1.简单算术股价指数
(2)综合法是将样本股票基期价格和计算期价格分别加总，然后再求出股价指数，其计算公式为：
2.加权股价指数是以样本股票发行量或成交量为权数加以计算，又有基期加权、计算期加权和几何加权之分。
(1)基期加权股价指数又称拉斯贝尔加权指数(1aspeyre Index)采用计算其发行量或成交量作为权数，计算公式为：
(2)计算期加权股价指数又称派许加权指数。其适用范围广泛，很多著名股价指数，如标准普尔指数等，都使用这一方法。计算公式为：
(3)几何加权股价指数又称费雪理想式(Fisher’S Index Formu1a)，是对两种指数做几何平均，由于计算复杂，很少被利用。
二、我国主要的证券价格指数
(一)我国主要股票价格指数
1.中证指数公司及其指数
(1)沪深300指数。指数计算采用派许加权方法，按照样本股的调整股本为权数加权计算。在计算样本指数时采用分级靠档的方法确定样本股的加权股本数。
(2)中证规模指数。中证规模指数体系包括中证100指数、中证200指数、中证500指数中证700指数、中证800指数和中证流通指数。中证100指数定位于大盘指数，中证200指数为中盘指数，沪、深300指数为大中盘指数，中证500指数为小盘指数，中证700指数为中小盘指数，中证800指数则由大中小盘指数构成。
除此外还有，沪深300行业指数，沪深300风格指数系列。
2.上海证券交易所的股价指数
(1)成分指数类
①上证成分股指数。上证成分股指数简称“上证180指数”，是上海证券交易所对原上证30指数进行调整和更名产生的指数。上证成分股指数的样本股共有180只股票，选择样本股的标准是遵循规模(总市值、流通市值)，流动性(成交金额、换手率)和行业代表性三项指标，即选取规模较大、流动性较好且具有行业代表性的股票作为样本，建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。
②上证50指数。2004年1月2日，上海证券交易所发布了上证50指数。上证50指数根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证180指数样本中挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体状况。指数以2003年12月31日为基日，以该日50只成分股的调整市值为基期，基点为1000点。上证50指数的计算方法、修正方法、调整方法与上证成分股指数相同。
⑧上证380指数。上海证券交易所和中证指数有限公司于2010年11月29日发布上证380指数。上证380指数样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性，侧重反映在上海证券交易所上市的中小盘股票的市场表现。其样本空间在上证180指数样本空间下，剔除上证180指数样本股、最新一期财务报告中每股收益为负的公司、成立5年以上且最近5年未派发现金红利或送股的公司;然后按营业收入增长率、净资产收益率、成交金额和总市值进行综合排名;最后按照二级行业的流通市值比例分配样本只数，在二级行业内选取综合排名最靠前的股票。
(2)综合指数类
①上证综合指数
以1990年12月19日为基期，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。遇新股上市、退市或上市公司增资扩股时，采用“除数修正法”修正原固定除数。
2007年1月上海证券交易所宣布，新股于上市第11个交易日开始计入上证综指、新综指及相应上证A股、上证B股、上证分类指数。
②新上证综指数
于2006年1月4日首次发布。新上证综指选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本，实施股权分置改革的股票在方案实施后的第2个交易日纳入指数。新上证综指是一个全市场指数，它不仅包括A股市值，对于含B股的公司，其B股市值同样计算在内。
新综指以2005年12月30日为基日，以该日所有样本股票的总市值为基期，基点为1000点。
3.深圳证券交易所的股价指数
(1)成分指数类(深证成分股指数、深证100指数)
(2)综合指数类
①深证综合指数。以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票为样本股。深证系列综合指数均为派式加权股价指数，即以指数样本股计算日股份数作为权数进行加权逐日连锁计算。深证综合指数以样本股发行总股本为权数进行加权计算，以1991年4月3日为基期，1991年4月4日开始发布，基期指数定为100点。
②深证A股指数。深证A股指数以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部A股为样本股，以样本股发行总股本为权数，进行加权逐日连锁计算。深证A股指数以1991年4月3日为基日，1992年10月4日开始发布，基日指数为100点。
③深证B股指数。深证B股指数以在深圳证券交易所上市的全部B股为样本，以样本股发行总股本为权数，进行加权逐日连锁计算。深证B股指数以1992年2月28日为基日，1992年10月6日开始发布，基日指数为100点。
④行业分类指数。以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的按行业进行划分的股票为样本。行业分类指数依据《上市公司行业分类指引》中的门类划分，编制13个门类指数;依据制造业门类下的大类划分，编制9个大类指数，共有22条行业分类指数。行业分类指数以样本股发行总股本为权数，进行加权逐日连锁计算。行业分类指数以1991年4月3日为基日，基日指数为100点，2001年7月2日开始发布。
⑤中小板综合指数。以在深圳证券交易所中小企业板上市的全部股票为样本。中小企业板指数以可流通股本数为权数，进行加权逐日连锁计算。中小板综合指数以2005年6月7日为基日，基日指数为1000点，2005年12月1日开始发布。
⑥创业板综合指数。以在深圳证券交易所创业板上市的全部股票为样本。创业板指数以可流通股本数为权数，进行加权逐日连锁计算。创业板综合指数以2010年5月31日为基日，基日指数为1000点，2010年8月20日开始发布。
⑦深证新指数。以在深圳证券交易所主板、中小板、创业板上市的正常交易的且已完成股改的A股为样本股。深证新指数以可流通股本数为权数，进行加权逐日连锁计算。深证新指数以2005年12月30日为基日，基点为1107.23点，2006年2月16日开始发布。
4.我国香港和台湾地区的主要股价指数
(1)恒生指数。恒生指数是由香港恒生银行于1969年11月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数。它挑选了33种有代表性的上市股票为成分股，用加权平均法计算。
恒生指数最初以股市交易较正常的1964年7月31日为基期，基值100点。后来将基期改为1984年1月13日并将该日收市指数的975.47点定为新基期指数。
2006年2月，首次将H股纳入恒生指数成分股。至2007年3月，中国建设银行、中国石化、中国银行、工商银行、中国人寿被纳入恒生指数，恒生指数成分股增加至38只。除首度将H股纳入恒生指数成分股外，恒生指数的编算方法也将出现变动：由总市值加权法改为以流通市值调整计算，并为成分股设定15%的比重上限。
例6—13
2007年3月，中国建设银行、中国石化、中国银行、工商银行、中国人寿被纳入恒生指数，恒生指数成分股增加至38只。( )
【参考答案】√
(2)恒生综合指数系列。包括地域指数系列和行业指数系列。
(3)恒生流通综合指数系列。包括恒生流通综合指数、恒生香港流通指数和恒生中国内地流通指数。
(4)恒生流通精选指数系列，由“恒生50”、“恒生香港25”、“恒生中国内地25”组成。
(5)台湾证券交易所发行量加权股价指数，是以1966年平均数为基期，基期指数为100点。
5.海外上市公司指数
2004年10月18日，美国芝加哥期权交易所的全资子公司CBOE期货交易所推出CBOE中国指数。它推出的中国指数主要基于海外上市的中国公司，以在纽交所证券交易所、纳斯达克证券市场或美国证券交易所上市的16只中国公司股票为样本，按照等值美元加权平均计算而成。
(二)我国主要的债券指数
1.中证全债指数。该指数的样本债券种类是在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间市场上市的国债、金融债及企业债。信用级别为投资级以上。证券币种是人民币。指数的基日为2002年12月31日，基点是100点。
中证全债指数体系还包括4只分年期指数和3只分类别指数。中证指数有限公司发行了中证国债指数、中证金融债指数、中证企业债指数等3只中证分类债券指数。3只指数的基日均为2002年12月31日，基点均为100点。
2.上证国债指数。
3.上证企业债指数。该指数以在沪深证券交易所上市交易的固定利率付息和一次性还本付息、剩余期限在1年V2_12(含1年)、信用评级为投资级以上的非股权连接类企业债券为样本。
4.中国债券指数。2002年12月31日，中央登记公司开始发布中国债券指数系列，该指数体系包括国债指数、企业债指数、政策性银行金融债指数、银行间债券指数、交易所债券指数、中短期债券指数和长期国债指数等。
(三)我国主要的基金指数
1.中证基金指数系列。目前该指数系列有7只指数，包括中证开放式基金指数和3个分类指数(中证股票型基金指数、中证混合型基金指数和中证债券型基金指数)。
2.中证协基金行业股票估值指数(“SAC行业指数”)。中国证券业协会和中证指数有限公司于2009年6月15日发布中证协基金行业股票估值指数，简称“SAC行业指数”。
3.上证基金指数。上证基金指数以2000年5月8日为基日，以该日所有。证券投资基金市价总值为基期，设基日指数为1000点，于2000年5月9日开始正式发布，指数代码为000011。
4.深证基金指数。深证基金指数的选样范围为在深圳证券交易所上市的所有证券投资基金。深证基金指数以2000年6月30日为基日，以该日所有证券投资基金市价总值为基期，设基日指数为1000点。
三、国际主要股票市场及其价格指数
(一)道一琼斯工业股价平均数
1884年7月3日，道一琼斯公司的创始人查尔斯·亨利·道和爱德华。琼斯根据当时美国有代表性的1 1种股票编制股票价格平均数。现在人们所说的道一琼斯指数实际上是一组股价平均数，包括5组指标。
1.工业股价平均数。30家著名大工商业公司股票为编制对象。平时所说的道一琼斯指数就是指道一琼斯工业股价平均数。
2.运输业股价平均数。20家具有代表性的运输公司股票为编制对象的运输业股价平均数。
3.公用事业股价平均数。15家具有代表性的公用事业大公司股票为编制对象的公用事业股价平均数。
4.股价综合平均数。以上述65家公司股票为编制对象的股价综合平均数。
5.道一琼斯公正市价指数。以700种不同规模或实力的公司股票作为编制对象的道一琼斯公正市价指数。
道一琼斯股价平均数以1928年10月1日为基期，基期指数为100。
1928年起采用除数修正的简单平均数，使平均数能连续、真实地放映股价变动情况。
(二)金融时报证券交易所指数(FTSE100指数)
金融时报证券交易所指数(也译为“富时指数”)是英国最具权威性的股价指数。这一指数包括三种：金融时报工业股票指数;100种股票交易指数;综合精算股票指数。
(三)日经225股价指数
日经225股价指数是日本经济新闻社编制和公布的反应日本股票市场价格变动的股价指数。分成两组：日经225种股价指数;日经500种股价指数。
(四)NASDAQ市场及其指数。
NASDAQ的中文全称是全美证券交易商自动报价系统。
NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的普通股为基础计算的。该指数按每个公司的市场价值来设权重，这意味着每个公司对指数的影响是由其市场价值决定的。
例6一14(2012年3月练习题·单选题)
迅速反应英国市场行情的指数是( )。
A.金融时报工业股票指数
B.综合精算股票指数
C.日经225股价指数
D.FT-100
【参考答案】D
以上就是小编为大家整理的备考资料相关内容，希望大家认真备考，早日拿到证券从业资格证书！
