1.【答案】B。
解析：抛补性看涨期权即股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售该股票1股看涨期权，所以选项B正确。
【知识点】财管 期权 期权投资策略
2.【答案】D。
解析：同时卖出一支股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日均相同。该投资策略属于空头对敲，适合预计标的资产的市场价格稳定的情况。选项A适合多头对敲策略;选项B适合看涨期权;选项C适合看跌期权。
【知识点】财管 期权 期权投资策略
3.【答案】A。
解析：到期组合净收入=70(7060)=60(元)，组合净损益=6055+4=9(元)。
【知识点】财管 期权 期权投资策略
4.【答案】A。
解析：由于到期日股价大于执行价格，因此看涨期权购买人会行权，到期日该投资人只能按照执行价格出售股票，净收入=-max(18-15,0)=-3(元)，净损益=-3+2+(18-15)=2(元)。
【知识点】财管 期权 期权投资策略
5.【答案】B。
解析：对于看跌期权来说，资产现行市价低于执行价格时，称期权处于“实值状态”(或溢价状态)或称此时的期权为“实值期权”(或溢价期权);资产现行市价高于执行价格时，称期权处于“虚值状态”(或折价状态)或称此时的期权为“虚值期权”(或折价期权)
【知识点】财管 期权 期权状态
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