1.参考答案:D
题目详解:期望报酬率=(上行概率×股价上升百分比)+下行概率×(-股价下降百分比)。3%=上行概率×20%-(1-上行概率)×18%，上行概率=0.5526;下行概率=1-0.5526=0.4474。
2.参考答案:B
题目详解:美式期权是指可以在到期日或到期日之前的任何时间执行的期权。看涨期权是购买标的资产的权利。因此，美式看涨期权允许持有者在到期日或到期日前购买标的资产。
3.参考答案:C
题目详解:对于看涨期权来说，目前股价小于执行价格，则该期权处于虚值状态，内在价值为0，时间溢价=2-0=2(元)。
4.参考答案:D
题目详解:看涨期权授予权利的特征是“购买”，因此也可以称为“择购期权”，选项A不正确;看涨期权持有人到期可以不执行期权，到期未执行，过期后不再具有价值，选项B不正确;看涨期权的到期执行净收入，称为看涨期权的到期日价值，选项C不正确。
5.参考答案:A
题目详解:股票价格为零时，期权价值也为零。
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