1.【答案】BCD。
解析：根据教材内容可知，选项B.C.D的说法正确，选项A的正确说法应是：如果一项资产的β=0.8，表明它的系统风险是市场组合系统风险的0.8倍。对于选项C应该这样理解，因为无风险资产没有风险，所以，无风险资产的系统风险为零，由此可知，无风险资产的贝塔系数=0。
【知识点】资本资产定价模型
2.【答案】ABD。
解析：市场分割理论对收益率曲线的解释：
上斜收益率曲线：短期债券市场的均衡利率水平低于长期债券市场的均衡利率水平;
下斜收益率曲线：短期债券市场的均衡利率水平高于长期债券市场的均衡利率水平;
水平收益率曲线：各个期限市场的均衡利率水平持平;
峰型收益率曲线：中期债券市场的均衡利率水平最高。
【知识点】利率期限结构
3.【答案】AD。
解析：β系数为负数表明该资产收益率与市场组合收益率的变动方向不一致，选项A正确;无风险收益率、市场组合收益率以及β系数都会影响证券收益，选项B错误;投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险，所以不能分散，因此不能说β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低，选项C错误，选项D正确。
【知识点】资本资产定价模型
4.【答案】ACD。
解析：选项B是资本市场线的特点，不是证券市场线的特点。资本市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界。
【知识点】证券市场线
5.【答案】ABD。
解析：本题考核的是资本市场线与证券市场线的表述。资本市场线的斜率=(市场组合收益率-无风险收益率)/风险组合标准差，所以选项B正确;而证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越高，所以选项C也不正确。
【知识点】证券市场线、资本市场线
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