1.【答案】C。
解析：看涨期权损益的特点是净损失有限(最大值为期权价格)，而净收益却潜力巨大，所以选项A、B不正确;多头看涨期权净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格，所以选项D不正确，选项C正确。
【知识点】财管 期权 期权净损益
2.【答案】D。
解析：买方(多头)期权价值=市价-执行价格=3(元)，买方净损益=期权价值-期权价格=3-2=1(元)，卖方(空头)期权价值=-3(元)，卖方净损失=-1(元)。
【知识点】财管 期权 期权到期日价值和净损益
3.【答案】A。
解析：买入看跌期权净损失的最大值是标的资产价格不波动，或波动的结果是标的资产价格大于执行价格，而损失购买期权的成本，因此，期权价格是买入看跌期权净损失的最大值，选项A说法不正确，选项B说法正确;买入看跌期权的净收益=Max(执行价格-股票市价，0)-期权成本，当股票价格降至最低，即0时，买入看跌期权的净收益最大，因此净收益的最大值是执行价格减期权价格，选项C说法正确;买入看跌期权的到期日价值=Max(执行价格-股票市价，0)，当股票价格降至最低，即0时，买入看跌期权的净收入最大，即买入看跌期权的到期日价值=执行价格，所以选项D说法正确。
【知识点】财管 期权 期权净损益特点
4.【答案】B。
解析：抛补性看涨期权即股票加空头看涨期权组合，是指购买1股股票，同时出售该股票1股看涨期权，所以选项B正确。
【知识点】财管 期权 期权投资策略
5.【答案】D。
解析：同时卖出一支股票的看涨期权和看跌期权，它们的执行价格和到期日均相同。该投资策略属于空头对敲，适合预计标的资产的市场价格稳定的情况。选项A适合多头对敲策略;选项B适合看涨期权;选项C适合看跌期权。
【知识点】财管 期权 期权投资策略
2020年注册会计师考试备考已经开始，中公财经线下课程还是线上课程都在积极开展中，考生可以咨询选择适合自己学习状态的课程，量身定做自己的注会备考计划。扫码进群，不仅可以找到更多志同道合的备考伙伴，还可以领取不定期的注会惊喜礼包哟！
