1.【答案】CD。
解析：对于看涨期权而言，如果标的股票价格低于执行价格标的股票价格下跌，期权会被放弃，双方的价值均为零，所以选项A不正确;多头的净损益=多头看涨期权到期日价值-期权价格，空头的净损益=空头看涨期权到期日价值+期权价格，所以选项B不正确;由于标的股票价格高于执行价格上涨，所以多头的价值为正值，空头的价值为负值，金额的绝对值相同，所以选项C、D正确。
【知识点】财管 期权 期权到期日价值
2.【答案】CD。
解析：多头对敲策略对于预计市场价格将发生剧烈变动，但是不知道升高还是降低的投资者非常有用。所以选项C错误;空头对敲最好的结果是到期股价与执行价格一致，投资者白白赚取出售看涨期权和看跌期权的收入。因此是空头对敲的最高净收益是当股价等于执行价格的时候。所以选项D错误。
【知识点】财管 期权 期权投资策略
3.【答案】ABD。
解析：对于看跌期权来说，现行资产的价格高于执行价格时，处于“虚值状态”，所以，选项A的说法不正确;对于看跌期权来说，现行资产的价格高于执行价格时，内在价值等于零，所以，选项B的说法不正确;时间溢价=期权价格-内在价值=3.5-0=3.5(元)，所以，选项C的说法正确;买入该看跌期权的净收入=Max(执行价格-股票市价，0)=Max(8-股票市价，0)，由此可知，买入该看跌期权的最大净收入为8元，选项D的说法不正确。
【知识点】财管 期权 期权价值构成
4.【答案】AD。
解析：其内在价值为零，但仍有“时间溢价”，因此仍可以按正的价格出售，其价值大于零。
【知识点】财管 期权 期权价值构成
5.【答案】AD。
解析：在其他因素不变的情况下，欧式看涨期权的价格与股票价格呈正向变动，与红利呈反向变动。
【知识点】财管 期权 期权价值影响因素
2020年注册会计师考试备考已经开始，中公财经线下课程还是线上课程都在积极开展中，考生可以咨询选择适合自己学习状态的课程，量身定做自己的注会备考计划。扫码进群，不仅可以找到更多志同道合的备考伙伴，还可以领取不定期的注会惊喜礼包哟！
