1.【答案】ACD。
解析：选项B是资本市场线的特点，不是证券市场线的特点。资本市场线描述了由风险资产和无风险资产构成的投资组合的有效边界。
2.【答案】ABD。
解析：本题考核的是资本市场线与证券市场线的表述。资本市场线的斜率=(市场组合收益率-无风险收益率)/风险组合标准差，所以选项B正确;而证券市场线的斜率会受到投资者对风险的态度的影响，投资人越厌恶风险，斜率越高，所以选项C也不正确。
3.【答案】BD。
解析：20000=5000×(P/A，i，6)
(P/A，i，6)=20000/5000=4
查表可得：当i为12%时结果为4.1114，当i为14%时，结果为3.8887，使用内插法有：
用内插法：(i-12%)/(14%-12%)=(4-4.1114)/(3.8887-4.1114)
解得：i=(4-4.1114)/(3.8887-4.1114)×(14%-12%)+12%=13%，年名义利率=2×13%=26%，有效年利率=(1+13%)^2-1=27.69%。
4.【答案】AD。
解析：充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关，选项B不正确;组合中证券报酬率的相关系数越大，组合分散风险的作用越小，选项C不正确。
5.【答案】ABC。
解析：由于本题的前提是有效边界与机会集重合，说明该题机会集曲线上不存在无效投资组合，即整个机会集曲线就是从最小方差组合点到最高报酬率的那个有效集，也就是说在机会集上没有向后弯曲的部分，而A的标准差低于B，所以，最小方差组合是全部投资于A证券，即选项A的说法正确;投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A，所以最高预期报酬率组合是全部投资于B证券，即选项B正确;因为机会集曲线没有向后弯曲的部分，所以，两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱，选项C的说法正确;因为风险最小的投资组合为全部投资于A证券，期望报酬率最高的投资组合为全部投资于B证券，所以选项D的说法错误。
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