1.【答案】ABD。
解析：当相关系数等于1时，两种证券的投资组合的风险等于二者的加权平均数;当相关系数小于1时，两种证券的投资组合的风险小于二者的加权平均数。
2.【答案】ABC。
解析：根据贝塔系数的定义式。影响某股票贝塔系数大小的因素有：(1)该股票与整个股票市场的相关性(同向);(2)股票自身的标准差(同向);(3)整个市场的标准差(反向)。
3.【答案】ABD。
解析：投资者个人对风险的态度仅仅影响借入或贷出的资金量，而不影响最佳风险资产组合，选项C错误。当存在无风险资产并可按无风险报酬率自由借贷时，市场组合优于所有其他组合，市场组合是唯一最有效的风险资产组合，选项D正确。按照分离定理，个人的投资行为可分为两个阶段：先确定最佳风险资产组合，后考虑无风险资产和最佳风险资产组合的理想组合，选项B正确。分离定理在理财方面非常重要，它表明企业管理层在决策时不必考虑每位股东对风险的态度，选项A正确。
4.【答案】AD。
解析：投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益率是这些证券收益率的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均，投资组合能降低风险，因此选项A正确，选项B错误;变异系数是标准差与期望值的比值，因此C错误;β系数表示系统风险，属于不可分散风险，因此投资组合的β系数等于组合内各证券β系数值的加权平均数，选项D正确。
5.【答案】AD。
解析：投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益率是这些证券收益率的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均，投资组合能降低风险，因此选项A正确，选项B错误;变异系数是标准差与期望值的比值，因此C错误;β系数表示系统风险，属于不可分散风险，因此投资组合的β系数等于组合内各证券β系数值的加权平均数，选项D正确。
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