1.【答案】ABC。
解析：证券报酬率之间的相关系数越大，即相关系数越接近于1，风险分散化效应就越弱，机会集曲线弯曲程度越弱，但并不一定是一条直线，只有当相关系数为1的时候，机会集才是一条直线，选项D错误。
2.【答案】ABCD。
解析：本题的主要考核点是有效年利率和报价利率的关系。由于每半年付息一次，票面年利率8%为W债券的报价年利率，其计息期利率为4%(8%/2)。又由于平价发行，W债券的报价折现率=W债券的报价票面利率=8%，其计息期折现率为4%(8%/2)。W债券的年有效折现率=(1+8%/2)2=8.16%。
3.【答案】ACD。
解析：有效年利率=(1+报价利率/m)m-1，其中m指的是每年复利的次数，1/m指的是计息期。当m=1时，有效年利率=(1+报价利率/1)1-1，有效年利率=报价利率;计息期小于1年时，m大于1，所以，计息期小于一年时，有效年利率大于报价利率。选项B的说法不正确。
4.【答案】ABCD。
解析：根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B的说法正确。根据教材的“最佳组合的选择”示意图可知，选项C的说法正确。机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，选项D的说法正确。
5.【答案】ABC。
解析：因为投资组合的期望报酬率等于各项资产期望报酬率的加权平均数，所以投资组合的期望报酬率的影响因素只受投资比重和个别资产报酬率影响，当把资金100%投资于甲证券时，组合期望报酬率最低为6%，当把资金100%投资于乙证券时，组合期望报酬率最高为8%，选项A、B的说法正确。组合标准差的影响因素包括投资比重、个别资产标准差以及相关系数，当100%投资于乙证券时，组合风险最大，组合标准差为15%，选项C正确。如果相关系数小于1，则投资组合会产生风险分散化效应，并且相关系数越小，风险分散化效应越强，当相关系数足够小时投资组合最低的标准差可能会低于单项资产的最低标准差，因此选项D不正确。
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