1.【答案】B。
解析：根据固定增长股利模型，股票期望收益率=预计下一期股利/当前股票价格+股利增长率=股利收益率+资本利得收益率。所以，选项A、C都会使得股票期望收益率下降，选项B会使股票期望收益率上升，选项D对股票期望收益率没有影响。
2.【答案】D。
解析：甲股票的股利收益率=0.75×(1+6%)÷15=5.3%，乙股票的股利收益率=0.55×(1+8%)÷18=3.3%，A项错误;在稳定增长状态下股利的增长率也就是股价的增长率，甲股价增长率为6%，乙股价增长率为8%，B项错误;股价增长率即为资本利得收益率，甲股票资本利得收益率为6%，乙股票资本利得收益率为8%，C项错误;甲股票的期望报酬率=5.3%+6%=11.3%，乙股票的期望报酬=3.3%+8%=11.3%，甲、乙股票期望报酬率相等，D项正确。
3.【答案】B。
解析：根据固定增长股利模型，预期收益率Rs=D1/P0+g=股利收益率+资本利得收益率，甲股票的期望报酬率10%=D1/30+6%，预期股利D1=(10%-6%)×30=1.2;乙股票的期望报酬率14%=D1/40+10%，预期股利D1=(14%-10%)×40=1.6。甲股票资本利得收益率为6%，乙股票资本利得收益率为10%。甲股票股利收益率=10%-6%=4%，乙股票股利收益率=14%-10%=4%。选项B正确。
4.【答案】D。
解析：纯贴现债券是指承诺在未来某一确定日期按面值支付的债券。这种债券在到期日前购买人不能得到任何现金支付，因此也称为“零息债券”，所以选项D的说法不正确。
5.【答案】ABCD。
解析：由于每季度付息一次，所以票面年利率8%为A债券的报价年利率，其计息期利率为8%/4=2%。由于平价发行，所以A债券的报价折现率=A债券的报价票面利率=8%，其季度有效折现率为8%/4=2%(即计息期折现率)。A债券的年有效折现率=(1+8%/4)4-1=8.24%。
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