1.【答案】ACD。
解析：债券价值=债券未来现金流入的现值，在其他条件相同的情况下，对于溢价发行的债券，期限越长，债券价值越大。选项B的说法正确。
2.【答案】BC。
解析：溢价发行的平息债券发行后债券价值随着到期日的临近是波动下降的，因为溢价债券在发行日和付息时点债券的价值都是高于面值的，而在两个付息日之间债券的价值又是上升的，所以至到期日之前债券的价值会一直高于债券面值;折价发行的平息债券发行后债券价值随着到期日的临近是波动上升的，越接近付息日，价值越高，割息后价值又会下降，因此债券价值可能低于、等于或高于债券面值。
3.【答案】BD。
解析：市场利率与债券价值是反向变动关系，而且期限越长，债券价值受市场利率波动的影响越敏感，因此选项B、D正确。
4.【答案】A。
解析：债券的到期收益率是指以特定价格购买债券并持有至到期日所能获得的报酬率，即使得未来现金流量(包括利息和到期本金)的现值等于债券购入价格的折现率，也就指债券投资的内含报酬率。选项B不全面，没有包括本金;选项C没有考虑货币时间价值;选项D的前提表述不正确，到期收益率对于任何付息方式的债券都可以计算。
5.【答案】A。
解析：对于折价发行、每年付息的债券，其到期收益率高于票面利率;对于溢价发行、每年付息的债券，其到期收益率小于票面利率;对于平价发行、每年付息的债券，其到期收益率等于票面利率。本题购买价950元，小于面值1000元，为折价发行，因此到期收益率高于票面利率12%
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