1.【答案】A。
解析：债券的折现率与票面利率一样的计息方式一样的计息规则下，平价发行债券，其到期收益率与票面利率相同。
2.【答案】C。
解析：本题的主要考查点是债券到期收益率的计算。债券的到期收益率是指债券的本金和利息流入的现值等于其购买价格时的折现率。由于在本题中属于溢价购买，因此，购买价格等于其面值×(1+20%)。计算到期收益率是求解含有折现率的方程，即：现金流出的现值=现金流入的现值。
假设面值为M，到期收益率为i，则：
M×(1+20%)=M×(1+5×10%)×(P/F，i，5)
(P/F，i，5)=1.2/(1+5×10%)=0.8
查表得i=4%，(P/F，4%，5)=0.8219
i=5%，(P/F，5%，5)=0.7835
则： i=4%+[(0.8-0.8219)/(0.7835-0.8219)]×(5%-4%)=4.57%
3.【答案】D。
解析：本题的主要考查点是债券的到期收益率的有效年利率与计息期利率的关系。由于平价发行的分期付息债券的票面计息期利率等于到期收益率的计息期利率，因此，计息期利率=40/1000=4%，则有效年利率=(1+4%)2-1=8.16%。
4.【答案】ABCD。
解析：由于半年付息一次，债券的报价利率=6%，因此债券的计息期利率=6%/2=3%;债券的年有效利率=(1+3%)2-1=6.09%;对于平价发行，分期付息债券，债券的报价利率与报价必要报酬率相等。
5.【答案】ABD。
解析：债券价值是未来获得的利息收益和本金收益的现值，通常采用等风险市场利率或者是投资人要求的必要报酬率折现;而到期收益率是计算债券价格的折现率，对于投资人来说，如果到期收益率大于等风险市场利率(必要报酬率)时，该债券值得投资，因此选项C不是影响因素。
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