1.【答案】A。
解析：选项AB，当前股票价格高于执行价格时，看涨期权内在价值=股价-执行价格;选项CD，股价波动率与期权到期期限影响的都是期权的时间溢价，内在价值是期权立即行权产生的经济价值，所以不受时间溢价的影响。
2.【答案】BC。
解析：股票市价与看跌期权价值反向变动，股票市价下降，看跌期权价值上升，A项错误。对于美式期权来说，到期期限越长，其价值越大，B项正确。股价波动率与期权价值同向变动，C项正确。无风险报酬率与看跌期权价值反向变动，无风险报酬率降低，看跌期权价值上升，D项错误。故本题选BC。
3.【答案】D。
解析：不管对于欧式期权还是美式期权，看涨期权还是看跌期权，股价波动率与期权价值都是同向变动，D项正确。故本题选D。
4.【答案】D。
解析：根据期权平价定理，看跌期权价格=看涨期权价格-标的资产价格+执行价格现值。在计算执行价格现值时，应注意使用与期权期限一致的无风险利率，而不是全部使用无风险年利率。故本题选D。
5.【答案】C。
解析：保护性看跌期权可以锁定最低净收入和最低净损益，而净损益的预期值是与投资单一股票相比的，例如当股价上涨时，保护性看跌期权比投资单一股票获得的收益低(少一个期权价格)，因此净损益的预期也因此降低了，选项A错误。抛补性看涨期权可以锁定最高净收入和最高净损益，即无论股价超过执行价格多高，锁定了最高净收入就是X。但当股价低于X时，它的收入随股价下降而下降，当股价等于0时，才降到最低，但是股价等于0属于特殊情况，因此不可以说锁定最低净收入和最低净损益，选项B错误。空头对敲组合策略可以锁定最高净收入和最高净损益，其最高净收益是出售期权收取的期权费，选项D错误。
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