1.【答案】CD。
解析：布莱克—斯科尔斯模型假设没有股利支付，看涨期权可以适用。认股权证不能假设有效期限内不分红，5-10年不分红很不现实，因此不能用布莱克-斯科尔斯模型定价。所以，选项A不正确。附带认股权债券的发行者主要目的是发行债券而不是发行股票，是为了发债而附带期权。而且如果将来公司发展良好，股票价格会大大超过执行价格，原有股东会蒙受较大损失。所以，选项B不正确。
2.【答案】ABD。
解析：附认股权证筹资的资本成本高于公司直接发行债券的成本，而低于普通股筹资的成本，选项A错误;每张认股权证的价值等于附认股权证债券的发行价格减去纯债券价值的差额再除以每张债券附送的认股权证张数，选项B错误;发行附有认股权证的债券，是以潜在的股权稀释为代价换取较低的利息，选项D错误。
3.【答案】BCD。
解析：看涨期权执行时，其股票来自二级市场，不存在稀释每股收益问题，当认股权证执行时，股票是新发股票，会引起股份数的增加，从而稀释每股收益和股价，选项B错误;认股权证期限长，可以长达10年，甚至更长，不能用布莱克-斯科尔斯模型定价，选项C错误;认股权证与公司债券同时发行，用来吸引投资者购买票面利率低于市场要求的长期债券，具有筹资工具的作用，但是看涨期权没有筹资工具的作用，选项D错误。
4.【答案】A。
解析：认股权证与股票看涨期权的共同点：①均以股票为标的资产，其价值随股票价格变动;②均在到期前可以选择执行或不执行，具有选择权;③均有一个固定的执行价格。A项正确。看涨期权在执行时股票来自二级市场，不存在稀释问题，认股权证在执行时，股票是新发股票，会引起股份数的增加，从而稀释每股收益和股价。
5.【答案】D。
解析：税前股权资本成本=7%/(1-20%)=8.75%，可转换债券的税前融资成本应在税前普通债券利率与税前股权成本之间，所以选项D正确。
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