1.【答案】C。
解析：债务筹资是与普通股筹资性质不同的筹资方式。与后者相比，债务筹资的特点表现为：筹集的资金具有使用上的时间性，需到期偿还;不论企业经营好坏，需固定支付债务利息，从而形成企业固定的负担;其资本成本一般比普通股筹资成本低，且不会分散投资者对企业的控制权。
2.【答案】A。
解析：等风险普通债券的税后利率=5%×(1-20%)=4%，所以可转换债券的税后资本成本的区间是4%～7%。
3.【答案】B。
解析：不可赎回期是可转换债券从发行时开始，不能被赎回的那段时间。设立不可赎回期的目的，在于保护债券持有人的利益，防止发行企业通过滥用赎回权，促使债券持有人及时转换债券。
4.【答案】CD。
解析：选项A，可转换债券的内含报酬率指的是使得可转换债券的投资人获得的现金流入的现值等于投资额的折现率，在其他条件不变的情况下，可转换债券的内含报酬率的高低取决于持有期间获得的现金流入的高低，与债券期限没有必然的联系;选项B，如果在到期前转股，则投资人只能收到按照转换价值计算的现金流入，而转换价值=股价×转换比率，所以在其他条件不变的情况下，转换价格越高，意味着转换比率越低，转换价值越低，内含报酬率越低，选项B错误。选项C，D，说法正确。
5.【答案】ACD。
解析：为确保债券平价发行，假设其他条件不变，公司可以附转换条款发行可转换债券，或者附认股权证、回售条款发行债券，从而导致票面利率降低。赎回条款和回售条款是可转换债券的主要条款。
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