1.【答案】B。解析：利用欧式看涨期权和欧式看跌期权之间的平价公式，18+0.5=C+19/(1+6%)，则C=0.58(元)。
2.【答案】A。解析：根据：标的资产现行价格+看跌期权价格-看涨期权价格=执行价格的现值，则看涨期权价格=标的资产现行价格+看跌期权价格-执行价格的现值=48+6-40/(1+2%)=14.78(元)。
3.【答案】A。解析：在套利驱动的均衡状态下，具有相同执行价格和到期日的欧式看跌期权和看涨期权，购进股票、购进看跌期权，同时售出看涨期权策略目前的投资成本=标的资产现行价格+看跌期权价格-看涨期权价格=20+4-1=23(元)，则期权的执行价格=投资成本的终值=23×(1+2%)=23.46(元)。
4.【答案】AB。解析：对于看涨期权，如果标的资产的现行市价等于或低于执行价格时，立即执行不会给持有人带来净收入，持有人也不会去执行期权，因此该期权属于虚值期权，此时看涨期权的内在价值为0。时间溢价=期权价值-内在价值=4-0=4(元)。
5.【答案】CD。解析：执行价格提高会使看涨期权价值下降，选项A错误;期权到期期限延长对于欧式期权价值的影响不一定，选项B错误。
2021年注册会计师考试备考正在进行中，点击预约>>>2021年注会报名提醒，中公财经将在报名开始之后以电话或者短信的方式通知您，中公财经线下课程还是线上课程都在积极开展中，考生可以咨询选择适合自己学习状态的课程，量身定做自己的备考计划。扫码进群，还可领取不定期注会备考小惊喜！
