【考点6.4】管理用现金流量表
1.区分经营现金流量和金融现金流量
(1)经营现金流量：是指企业因销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性资产投资活动产生的现金流量。
(2)金融现金流量：是指企业因筹资活动和金融市场投资活动而产生的现金流量。
经营现金流量，代表了企业经营活动的全部成果，是“企业生产的现金”，因此又称为“实体(经营)现金流量”。企业的价值决定于未来预期的实体现金流量。管理者要使企业更有价值，就应当增加企业的实体现金流量。
企业全部现金流入扣除成本费用和必要的投资后的剩余部分，它是企业一定期间可以提供给所有投资人(包括股权投资人和债权投资人)的税后现金流量。
2.现金流量的确定
实体现金流量的关系表达式：
| （1）剩余流量法 （以企业为分析主体，从实体现金流量的来源分析） |
实体现金流量 =税后经营净利润+折旧与摊销–经营营运资本增加–资本支出 =税后经营净利润 – 净经营资产的增加 其中： ① 营业现金（毛）流量=税后经营净利润+折旧与摊销 ② 营业现金净流量=营业现金毛流量 – 经营营运资本增加 ③ 实体（自由）现金流量=营业现金净流量 – 资本支出 ④ 资本支出=净经营长期资产增加 + 折旧与摊销 |
| （2）融资现金流量法 （以企业投资人为分析主体，从实体现金流量的去向分析） |
实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量 企业实体现金流量的用途（或去向）可以分为： ①债务现金流量：是与债权人之间的交易形成的现金流，包括支付利息、偿还或借入债务以及购入和出售金融资产。 债务现金流量 = 税后利息﹣净负债增加 = 税后利息﹣新借债务本金 + 偿还债务本金 ②股权现金流量：是与股东之间的交易形成的现金流，包括股利分配、股份发行和回购等。 股权现金流量 = 股利分配﹣股权资本净增加 =现金股利﹣股份发行 + 股份回购 |
【小结】从实体现金流量的来源分析，它是营业现金毛流量超出经营营运资本增加和资本支出的部分，即来自经营活动;
从实体现金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动，即被用于金融活动。
营业现金毛流量–经营营运资本增加–资本支出 = 债务现金流量+股权现金流量
经营现金流量=实体现金流量=融资现金流量=金融现金流量
3.编制管理用现金流量表
管理用现金流量表
| 序号 | 项目 | 金额 |
| 经营现金流量： | ||
| ① | 税后经营净利润 | 息税前利润 ×（1–所得税税率） |
| 加：本期折旧与摊销 | 本期计提数 | |
| ② | = 营业现金毛流量 | |
| 减：经营营运资本增加 | 经营流动资产增加 – 经营流动负债增加 | |
| ③ | = 营业现金净流量 | |
| 减：净经营性长期资产增加 | ||
| 本期折旧与摊销 | 本期计提数 | |
| ④ | = 实体现金流量 | |
| 金融现金流量： | ||
| 税后利息费用 | 利息费用 ×（1–所得税税率） | |
| 减：净负债增加 | 新借债务本金 – 偿还债务本金 | |
| ⑤ | = 债务现金流量 | |
| 股利分配 | 现金股利 | |
| 减：股权资本净增加 | 股票发行 – 股票回购 | |
| ⑥ | = 股权现金流量 | |
| ⑦ | 融资现金流量 | ⑦=⑤+⑥=④ |
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