最可怕的敌人，就是没有坚持的信念。如果你觉得没有成功，那说明你的坚持还不够。中公财经整理了高级会计职称案例分析题，通过做题，能够巩固所学知识并灵活运用，希望大家在参加高级会计师考试时更得心应手。2019年高级会计职称案例分析题及答案八，如下所示：
【案例分析】
甲公司是一家从事建筑行业的上市公司，目前公司发行在外的普通股股数为10亿股，每股股价为20元，现在甲公司有一项大型建筑项目，需要筹集资金16亿元。甲公司目前的资产负债率较高，董事会决定采用股权筹资来获得此次投资所需资金。公司总经理提出以下两个方案：
方案1配股：以公司目前总股本10亿股为基数，拟每10股配1股向公司所有股东配股，配股价为当前市场价格的80%。
方案2定向增发：向公司前12位大股东以及机构投资者非公开发行股票，发行价格参考定价基准日前20个交易日公司的股票均价18元/股，以低于均价价格的15%即15.3元/股发行股票。并且还与参加购买股票的投资者约定，可以自发行股份起6个月内转让其所持股份。
假定不考虑其他因素。
要求：
(1)假定甲公司拟采用配股方式来筹集资金，在所有股东均参与配股的情况下，计算配股除权价格和配股权价值。
(2)假定甲公司所有股东参加配股后，甲公司股票市场价格下降为19.8元/股，判断股票是填权还是贴权，总经理拟定的配股方案是否可以吸引投资者。
(3)判断总经理拟定的筹资方案2存在哪些不当之处，并分别说明理由。
(4)简述公司进行定向增发的目的。
【参考答案及分析】
(1)配股除权价格=(20+0.1×20×80%)/(1+0.1)=19.64(元/股)
配股权价值=(19.64-20×80%)/10=0.36(元/股)
或：配股权价值=20-19.64=0.36(元/股)
(2)由于配股后股票价格变为19.8元/股，高于理论配股除权价格19.64元/股，股东参加配股会使股东财富增加，因此是填权。总经理拟定的配股方案可以吸引投资者。
(3)①向公司前12位大股东以及机构投资者非公开发行股票存在不当之处。
理由：上市公司非公开发行股票的对象不得超过10名。
②以15.3元/股的发行定价存在不当之处。
理由：非公开发行股票的发行价格不得低于定价基准日前20个交易日公司的股票均价的90%，此次定价发行价格为其的85%，低于标准不合理。
③投资者可以自发行股份起6个月内转让其所持股份存在不当之处。
理由：非公开发行股票发行股份12个月内(上市公司的控股股东、实际控制人或其控制的关联人;通过认购本次发行的股份取得上市公司实际控制权的投资者;董事会拟引入的境内外战略投资者认购的为36个月)不得转让。
(4)公司进行定向增发主要出于以下多层目的：
①项目融资。②引入战略投资者以改善公司治理与管理。③整体上市。④股权激励。⑤资产收购。⑥资本结构调整及财务重组。⑦深化国企改革、发展混合所有制的需要。
以上就是2019年高级会计职称案例分析题及答案八。距离2019高级会计考试越来越近，大家进入了刷题阶段，高级会计师考试题型全部为案例分析题，做好案例分析题是高级会计考试致胜的关键。中公财经小编在此预祝考生们都能取得满意的成绩！
