今日解析
1考点：现金收支日常管理
【答案】ACD。解析：应收账款保理对于企业而言，其财务管理作用主要体现在：融资功能;减轻企业应收账款的管理负担(选项D);减少坏账损失、降低经营风险(选项A);改善企业的财务结构(选项C)。选项B不符合题意，应收账款保理实质是企业将赊销形成的未到期应收账款，在满足一定条件的情况下，转让给保理商，以获得流动资金，加快资金周转的融资方式，是融资功能，而非投资。综上，本题应选ACD。
2考点：目标现金余额的确定
【答案】ACD。解析：选项A说法正确，持有现金的机会成本与现金持有量呈正相关关系;选项B说法错误，现金的管理成本一般为固定成本，不随现金持有量变化而变化;选项C说法正确;选项D说法正确，现金的交易成本与现金持有量呈负相关的关系，即在现金需要量既定的情况下，现金持有量越小，相应的现金转换成本就越大。综上，本题应选ACD。
3考点：营运资金的管理原则
【答案】ACD。解析：企业进行营运资金管理，需要遵循以下原则：
(1)满足合理的资金需求(选项C);
(2)提高资金使用效率(选项D);
(3)节约资金使用成本(选项A);
(4)保持足够的短期偿债能力。
综上，本题应选ACD。
4考点：应收账款的成本
【答案】BCD。解析：应收账款占用资金的应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本。选项A不符合题意，由于延长信用期会增加平均收现期，从而导致应收账款占用资金的应计利息提高。选项B符合题意，提高产品的边际贡献率，会降低产品的变动成本率，导致应收账款占用资金的应计利息降低。选项C符合题意，降低等风险投资的必要报酬率，会降低资本成本，导致应收账款占用资金的应计利息降低。选项D符合题意，提高现金折扣的比例可以缩短平均收现期，导致应收账款占用资金的应计利息降低。综上，本题应选BCD。
5考点：流动资产的融资策略
【答案】ABC。解析：在保守性融资策略中，通常最小限度地使用短期融资，临时性流动负债仅满足部分波动性流动资产的资金需求，其余部分由长期资金来源提供，即长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。但由于长期负债成本高于短期负债成本，就会导致融资成本较高，收益较低。综上，本题应选ABC。
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