今年中级会计职称考试时间是9月8日到9月9日，距离考试已经不到两个月的时间了，现在正是准备冲刺的时机。中级经济法的考试有两个方面的特点，一是历年的考点重复出现，二是注重对当年教材新增的部分的考察。接下来我们一起来整理一下关于中级经济法各个章节常见的考点，希望能加深广大考生对各个章节的印象。
第四章·金融法律制度
【考点2】公司债券的发行
1.一般规定
合格投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：
(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构，包括证券公司、基金管理公司及其子公司、期货公司、商业银行、保险公司和信托公司等，以及经中国证券投资基金业协会(以下简称基金业协会)登记的私募基金管理人;
(2)上述金融机构面向投资者发行的理财产品，包括但不限于证券公司资产管理产品、基金及基金子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品以及经基金业协会备案的私募基金;
(3)净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业;
(4)名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者;(重要)
(5)社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;
(6)合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);
(7)经中国证监会认可的其他合格投资者。
2.向合格投资者公开发行公司债券的条件
(1)股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元(认为融资能力强)，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元;
(2)累计债券余额不超过公司净资产的40%;
(3)最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;
(4)筹集的资金投向符合国家产业政策;
(5)债券的利率不超过国务院限定的利率水平;
(6)国务院规定的其他条件。
3.面向“公众投资者”公开发行公司债券的条件
资信状况符合以下标准的公司债券可以向“公众投资者”公开发行，也可以自主选择仅面向“合格投资者”公开发行：
(1)发行人最近3年无债务违约或者迟延支付本息的事实;
(2)发行人最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于债券1年利息的1.5倍;
(3)债券信用评级达到AAA级;
(4)中国证监会根据投资者保护的需要规定的其他条件。
【注意】
①达到上述规定标准的，可以向“公众投资者”公开发行，也可以仅面向“合格投资者”公开发行;
②未达到上述规定标准、但满足公开发行公司债券的一般条件，只能面向“合格投资者”公开发行，不得向“公众投资者”公开发行。
4.不得公开发行公司债券的情形
公司存在下列情形之一的，不得公开发行公司债券：
(1)最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或者公司存在其他重大违法行为;
(2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
(3)对已发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态;
(4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
5.信用评级
公开发行公司债券，应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级。
6.中国证监会的核准
(1)公开发行公司债券应当经过中国证监会核准。
(2)仅面向“合格投资者”公开发行的，中国证监会简化核准程序。
7.公司债券的发行
(1)公开发行公司债券，可以申请一次核准，分期发行。自中国证监会核准发行之日起，发行人应当在12个月内完成首期发行，剩余数量应当在24个月内发行完毕。
(2)公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起6个月内有效。
(3)采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后5个工作日内报中国证监会备案。
8.募集资金用途
公开发行公司债券，募集资金应当用于核准的用途。除金融类企业外，募集资金不得转借他人。
注意：公开发行公司债券筹集的资金，必须用于核准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出。
9.非公开发行
(1)非公开发行的公司债券应当向“合格投资者”发行，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式，每次发行对象不得超过200人。
(2)非公开发行的公司债券仅限于在“合格投资者”范围内转让;转让后，持有同次发行债券的“合格投资者”合计不得超过200人。
【提示】发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，可以参与本公司非公开发行公司债券的认购与转让，不受“合格投资者”资质条件的限制。
(3)非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定，并在债券募集说明书中披露。
(4)非公开发行公司债券无须经中国证监会核准。
(5)非公开发行公司债券，募集资金应当用于“约定”的用途。除金融类企业外，募集资金不得转借他人。
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