1.【答案】C。
解析：对于看涨期权来说，目前股价小于执行价格，则该期权处于虚值状态，内在价值为0，时间溢价=2-0=2(元)。
【知识点】财管 期权 期权价值构成
2.【答案】A。
解析：标的资产价格波动率与期权价值(无论美式期权还是欧式期权、看涨期权还是看跌期权)正相关变动。对于购入看涨期权的投资者来说，标的资产价格上升可以获利，标的资产价格下降最大损失以期权费为限，两者不会抵消，因此，标的资产价格波动率越大，期权价值越大;对于购入看跌期权的投资者来说，标的资产价格下降可以获利，标的资产价格上升最大损失以期权费为限，两者不会抵消，因此，标的资产价格波动率越大，期权价值越大。对于美式期权而言，到期期限与期权价值(无论看涨期权还是看跌期权)正相关变动;对于欧式期权而言，到期期限发生变化时，期权价值变化不确定。
【知识点】财管 期权 期权价值影响因素
3.【答案】D。
解析：对于看涨期权持有者来说，股价上升对其有利可以获利，股价下降对其不利，时最大损失以期权费为限，两者不会抵消抵销。因此，股价的波动率增加会使看涨期权价值增加。对于看跌期权持有者来说，股价下降对其有利可以获利，股价上升对其不利时放弃执行，最大损失以期权费为限，两者不会抵销抵消。因此，股价的波动率增加会使期权价值增加。
【知识点】财管 期权 期权价值影响因素
4.【答案】AC。
解析：上行股价=56.26×1.4221=80(元)
下行股价=56.26×(129.68%)=40(元)
股价上行时期权到期日价值=上行股价-执行价格=80-62=18(元)
股价下行时期权到期日价值=0
期望回报率=2%=上行概率×42.21%+下行概率×(29.68%)
2%=上行概率×42.21%+(1上行概率)×(29.68%)
上行概率=0.4407
下行概率=10.4407=0.5593
期权6月后的期望价值=0.4407×18+0.5593×0=7.9326(元)
期权的现值=7.9326/1.02=7.78(元)。
【知识点】财管 期权 风险中性原理
5.【答案】BD。
解析：根据平价定理，看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产价格-执行价格现值，所以选项B.D的说法不正确。
【知识点】财管 期权 平价定理
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