答案与解析：
1、【答案】BC
【解析】本题的主要考核点是报价利率与有效年利率的换算关系。根据报价利率(r)与有效年利率(i)的换算关系式i=(1+r/m)m-1即可得知。
2、【答案】ABC
【解析】预付年金现值P=A×(P/A，i，n)×(1+i);普通年金终值F=A×[(1+i)n-1]/i;递延年金现值的计算方法有两种：一种是先将递延年金视为n期普通年金，求出在m期普通年金现值，然后再折算到第一期期初，即P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)，另一种是先计算(m+n)期年金现值，再减去m期年金现值，即P=A×(P/A，i，m+n)-A×(P/A，i，m);投资回收额A=P×i/[1-(1+i)-n]。因此选项A、B、C是正确的。
3、【答案】ABCD
【解析】互为逆运算的公式有四组，相应地，互为倒数的系数也有四组，复利终值系数和复利现值系数互为倒数，单利终值系数和单利现值系数互为倒数，普通年金终值系数和偿债基金系数互为倒数，普通年金现值系数和资本回收系数互为倒数。
4、【答案】BC
【解析】本题的主要考核点是风险的计量。贝塔值测度系统风险，而标准差或变化系数测度总风险。因此，由于股票A的贝塔系数小于股票B的贝塔系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A的报酬率的预期值与股票B的报酬率的预期值不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应根据变化系数来测度总风险，股票A的变化系数=18%/10%=1.8，股票B的变化系数=20%/12%=1.67，股票A的变化系数大于股票B的变化系数，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。
5、【答案】BD
【解析】如果A、B两只股票的收益率变化幅度相同，变化方向相反，则两只股票收益率的相关系数是-1，即完全负相关;完全负相关的投资组合风险可以全部被抵消，且一个变量的增加值永远等于另一个变量的减少值。
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